KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
ro
RAPORT ROCZNY SPÓŁKI KGL
Sprawozdanie finansowe
Spółki KGL Spółka Akcyjna sporządzone na
dzień 31 grudnia 2024 r.
i za okres
od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
30 KWIETNIA 2025
R.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
2
Spis treści
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU JEDNOSTKI SPRAWOZDAWCZEJ ............................................................................................................. 4
B. WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................................................................................ 5
C. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI KAPITAŁOWEJ KGL S.A. ZA 2024 ROK ........................... 6
D. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI KAPITAŁOWEJ KGL S.A. ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024
ROKU .......................................................................................................................................................................................... 10
E. INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI KAPITAŁOWEJ KGL S.A. ZA 2024 ROK ............ 15
I. ZGODNOŚĆ Z OBOWIĄZUJACYMI PRZEPISAMI I ZASADAMI RACHUNKOWOŚCI............................................................................. 15
II. EFEKT ZASTOSOWANIA NOWYCH STANDARDÓW I ZMIAN POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ............................................................... 15
III. OPIS PRZYJĘTYCH I ZASTOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW
ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW ................................................................................................................................................. 18
IV. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI I SPOSOBU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO,
DOKONANYCH W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM
SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY .................................. 38
V. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ........................ 38
VI. KOREKTA ISTOTNYCH BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ............................................................................................................ 38
VII. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH .............................................................................. 38
VIII. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW................................... 39
IX. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK
GOSPODARCZYCH, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI .............. 39
X. DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO KGL S.A. ....................................................................... 42
NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ................................................................................................................................................... 42
NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE ....................................................................................................................................................... 42
NOTA 3. KOSZTY DZIAŁANOSCI OPERACYJNEJ ..................................................................................................................................... 46
NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY ......................................................................................................................................... 46
NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ....................................................................................................................................... 47
NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ........................................................................................... 49
NOTA 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA .................................................................................................................................................. 50
NOTA 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ .................................................................................................................................. 50
NOTA 9. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
................................................................................................................................................................................................... 51
NOTA 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ............................................................................... 52
NOTA 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ......................................................................................... 52
NOTA 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................................. 52
NOTA 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA ..................................................................................................................... 54
NOTA 14. POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE - NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .................................................................... 55
NOTA 15. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ................................................................................................................................................ 55
NOTA 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH (NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ) ..................................................... 57
NOTA 17. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ....................................................................................................................................... 57
NOTA 18. ZAPASY ............................................................................................................................................................................... 57
NOTA 19. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI............................................................................ 59
NOTA 20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .............................................................................................................................. 60
NOTA 21. KAPITAŁ ZAKŁADOWY ......................................................................................................................................................... 60
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
3
NOTA 22. AKCJE WŁASNE ................................................................................................................................................................... 62
NOTA 23. POZOSTAŁE KAPITAŁY ........................................................................................................................................................ 62
NOTA 24. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY .................................................................................................................................. 63
NOTA 25. KREDYTY I POŻYCZKI ........................................................................................................................................................... 63
NOTA 26. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO.................................................................................................. 65
NOTA 27. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z WYŁĄCZENIEM KREDYTÓW I
LEASINGÓW ................................................................................................................................................................................ 65
NOTA 28. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ................................................................ 66
NOTA 29. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS I ZFRON.................................................................................................... 66
NOTA 30. ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJATKU SPÓŁKI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE .................................................... 67
NOTA 31. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU .................................................................................. 68
NOTA 32. UJAWNIENIA INFORMACJI, KTÓRE UMOŻLIWIAJĄ UŻYTKOWNIKOM SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH OCENĘ WYNIKAJĄCĄ Z
DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ, OBEJMUJĄCYCH ZARÓWNO ZMIANY WYNIKAJĄCE Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH, JAK I ZMIANY WYNIKAJĄCE Z OPERACJI O CHARAKTERZE BEZGOTÓWKOWYM ....................................................... 70
NOTA 33. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ........................................................................................................................................ 70
NOTA 34. REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE ........................................................................................................ 70
NOTA 35. POZOSTAŁE REZERWY ......................................................................................................................................................... 71
NOTA 36. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .................................................................................................................................................... 72
NOTA 37. INSTRUMENTY FINANSOWE ................................................................................................................................................ 75
NOTA 38. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM .................................................................................................................................................. 76
NOTA 39. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH .................................................................................................................... 77
NOTA 40. WYNAGRODZENIE I INNE ŚWIADCZENIA DLA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ, W TYM DLA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY
NADZORCZEJ ............................................................................................................................................................................... 77
NOTA 41. STRUKTURA ZATRUDNIENIA ................................................................................................................................................ 79
NOTA 42. ROZLICZENIA PODATKOWE I SPRAWY SĄDOWE .................................................................................................................. 79
NOTA 43. ISTOTNE ZDARZENIA W TRAKCJE ROKU 2024 ....................................................................................................................... 80
NOTA 44. NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM 31 GRUDNIA 2024 ROKU ..................................... 82
NOTA 45. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI .............................................................................. 83
NOTA 46. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................... 83
NOTA 47. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................................................................... 83
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU .......................................................................................................................................................... 85
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
4
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU JEDNOSTKI SPRAWOZDAWCZEJ
Zarząd oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny jej sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy.
Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, w tym opis
podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 roku.
Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania
finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący badania,
spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie
z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
5
B. WYBRANE DANE FINANSOWE
Dane w tys. PLN
Wyszczególnienie
01.01.2024 – 31.12.2024
01.01.2023 – 31.12.2023
PLN
EUR
PLN
EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
531 548
123 496
562 589
124 237
Koszt własny sprzedaży
455 296
105 780
462 017
102 027
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
76 252
17 716
100 572
22 209
Zysk (strata) brutto
(3 207)
(745)
23 201
5 123
Zysk (strata) netto
(3 792)
(881)
18 301
4 041
Średnioważona liczba udziałów/akcji w sztukach
7 068 468
7 068 468
7 076 622
7 076 622
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (PLN/EUR)
(0,54)
(0,12)
2,59
0,57
EBITDA
38 041
8 838
62 865
13 883
BILANS
Aktywa trwałe
213 757
50 025
220 179
50 639
Aktywa obrotowe
137 291
32 130
129 560
29 798
Kapitał własny
127 847
29 920
135 244
31 105
Rezerwy
10 891
2 549
10 236
2 354
Zobowiązania długoterminowe
62 344
14 590
59 074
13 587
Zobowiązania krótkoterminowe
159 090
37 231
143 632
33 034
Otrzymane dotacje
924
216
1 553
357
Wartość księgowa na akcję (PLN/EUR)
18,09
4,23
19,11
4,40
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
26 528
6 163
56 865
12 558
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(10 618)
(2 467)
32 811
7 246
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(15 445)
(3 588)
(87 786)
(19 386)
Kurs EUR/PLN
2024
2023
- dla danych bilansowych
4,2730
4,3480
- dla danych rachunku zysków i strat
4,3042
4,5284
Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych użyto kursu będącego
średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
6
C. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI
KAPITAŁOWEJ KGL S.A. ZA 2024 ROK
INFORMACJE OGÓLNE
I. Dane jednostki
KGL S.A.
Klaudyn, ul. Generała Władysława Sikorskiego 17, 05-080 Izabelin
Nazwa: KGL S.A.
Forma prawna: SPÓŁKA AKCYJNA
Siedziba: KLAUDYN, UL. GENERAŁA WLADYSŁAWA SIKORSKIEGO 17, 05-080 IZABELIN
Kraj rejestracji: POLSKA
Podstawowy przedmiot działalności:
• PRODUKCJA OPAKOWAŃ Z TWORZYW SZTUCZNYCH
• PROWADZENIE HANDLU WYROBAMI CHEMICZNYMI
Organ prowadzący rejestr: SĄD REJONOWY DLA M.ST. WARSZAWY. XIV WYDZIAŁ GOSPODARCZY KRAJOWEGO
REJESTRU SĄDOWEGO
Numer KRS: 0000092741
KGL S.A. jest spółką akcyjną prawa handlowego z siedzibą w Klaudynie przy ul. Generała Władysława Sikorskiego 17,
05-080 Izabelin zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym Sądzie Gospodarczym dla m. ST. Warszawy XIV Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000092741.
Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja opakowań z tworzyw sztucznych, handel wyrobami
chemicznymi zakwalifikowane według działów Polskiej Klasyfikacji Działalności pod numerem – odpowiednio 22. 22. Z;
46. 75. Z.
W dniu 30 sierpnia 2024 roku Spółka KGL poinformowała raportem ESPI nr 18/2024 o zmianie adresu siedziby Emitenta
z dotychczasowego: ul. Postępu 20, Mościska, 05-080 Izabelin na następujący adres: ul. Generała Władysława
Sikorskiego 17, Klaudyn, 05-080 Izabelin. Zarząd powziął informację o rejestracji, z dniem 26 sierpnia 2024 roku przez
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zmian w
Statucie Spółki, w tym zmiany adresu siedziby rejestrowej Emitenta.
II. Czas trwania Spółki Kapitałowej
Spółka KGL S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.
III. Okresy prezentowane
Sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz za okres od 01 stycznia do 31 grudnia
2024 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz za okres od
01 stycznia do 31 grudnia 2023 roku.
IV. Skład organów jednostki według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku
Zarząd:
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w skład Zarządu Emitenta wchodzą następujące osoby:
Imię i nazwisko
Funkcja
Początek pełnienia
funkcji
Początek obecnej
kadencji
Koniec obecnej
kadencji
Krzysztof Gromkowski
Prezes Zarządu
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Ireneusz Strzelczak
Wiceprezes Zarządu
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Piotr Mierzejewski
Wiceprezes Zarządu
6 października 2023 r.
6 października 2023 r.
6 października 2028 r.
Andrzej Kifonidis
Wiceprezes Zarządu
6 października 2023 r.
6 października 2023 r.
6 października 2028 r.
Alicja Zmorzyńska
Wiceprezes Zarządu
3 września 2024 r.
3 września 2024 r.
3 września 2029 r.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
7
W dniu 23 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki KGL poinformował o śmierci Wiceprezesa KGL S.A. Pana Zbigniewa Okulusa.
Pan Zbigniew Okulus był współzałożycielem KGL S.A., jednym z głównych akcjonariuszy i wieloletnim Wiceprezesem
Zarządu Spółki.
W dniu 3 września 2024 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w przedmiocie powołania z dniem 3 września
2024 roku, Pani Alicji Kamili Zmorzyńskiej do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu Emitenta wchodzą następujące osoby:
Imię i nazwisko
Funkcja
Początek pełnienia
funkcji
Początek obecnej
kadencji
Koniec obecnej
kadencji
Krzysztof Gromkowski
Prezes Zarządu
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Ireneusz Strzelczak
Wiceprezes Zarządu
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Piotr Mierzejewski
Wiceprezes Zarządu
6 października 2023 r.
6 października 2023 r.
6 października 2028 r.
Alicja Zmorzyńska
Wiceprezes Zarządu
3 września 2024 r.
3 września 2024 r.
3 września 2029 r.
Lech Skibiński
Wiceprezes Zarządu
31 stycznia 2025 r.
31 stycznia 2025 r.
31 stycznia 2030 r.
W dniu 31 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza KGL podjęła uchwałę w sprawie ustalenia liczby członków Zarządu Spółki
na sześć osób i powołała z tym samym dniem Pana Lecha Skibińskiego na członka Zarządu Spółki i powierzyła mu funkcję
Wiceprezesa ds. rozwoju Biznesu.
Zarząd KGL S.A. otrzymał w dniu 6 marca 2025 roku pismo zawierające oświadczenie Pana Andrzeja Kifonidisa,
pełniącego dotychczas funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki, o rezygnacji z członkowska w Zarządzie ze skutkiem na dzień
30 czerwca 2025 roku.
W nawiązaniu do raportu bieżącego z dnia 6 marca 2025 roku w sprawie rezygnacji przez Pana Andrzeja Kifonidisa z
pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu KGL S.A. złożonej ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2025 roku, Rada Nadzorcza
Emitenta na posiedzeniu w dniu 7 marca 2025 roku podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Kifonidisa z Zarządu Spółki z
dniem 7 marca 2025 roku.
Rada Nadzorcza:
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą następujące osoby:
Imię i nazwisko
Funkcja
Początek pełnienia
funkcji
Początek obecnej
kadencji
Koniec kadencji
Lech Skibiński
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
21 lipca 2023 r.
21 lipca 2023 r.
21 lipca 2028 r.
Tomasz Michał Dziekan
Wiceprzewodniczący
Rady Nadzorczej
8 maja 2015 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Lilianna Gromkowska
Członek Rady
Nadzorczej
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Bożena Okulus
Członek Rady
Nadzorczej
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Bianka Grzyb
Członek Rady
Nadzorczej
22 lipca 2020 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Piotr Nadolski
Członek Rady
Nadzorczej
16 czerwca 2023 r.
16 czerwca 2023 r.
16 czerwca 2028 r.
Maciej Powroźnik
Członek Rady
Nadzorczej
19 listopada 2024 r.
19 listopada 2024 r.
19 listopada 2029 r.
W dniu 19 listopada 2024 roku, uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy KGL S.A., do Rady
Nadzorczej Spółki został powołany Pan Maciej Powroźnik.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą następujące osoby:
Imię i nazwisko
Funkcja
Początek pełnienia
funkcji
Początek obecnej
kadencji
Koniec kadencji
Tomasz Michał Dziekan
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
8 maja 2015 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Lilianna Gromkowska
Członek Rady
Nadzorczej
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
8
Bożena Okulus
Członek Rady
Nadzorczej
14 listopada 2001 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Bianka Grzyb
Członek Rady
Nadzorczej
22 lipca 2020 r.
8 czerwca 2021 r.
8 czerwca 2026 r.
Piotr Nadolski
Członek Rady
Nadzorczej
16 czerwca 2023 r.
16 czerwca 2023 r.
16 czerwca 2028 r.
Maciej Powroźnik
Członek Rady
Nadzorczej
19 listopada 2024 r.
19 listopada 2024 r.
19 listopada 2029 r.
Paweł Klimkowski
Członek Rady
Nadzorczej
4 kwietnia 2025 r.
4 kwietnia 2025 r.
4 kwietnia 2030 r.
W dniu 31 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała od Pana Lecha Skibińskiego rezygnację z członkowska w Radzie
Nadzorczej Spółki ze skutkiem natychmiastowym. Oświadczenie o rezygnacji nie wskazuje przyczyn rezygnacji,
natomiast Spółka wyjaśnia, że jest ona związana z reorganizacją struktury Zarządu KGL.
W dniu 4 kwietnia 2025 roku, uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy KGL S.A., do Rady
Nadzorczej Spółki został powołany Pan Paweł Klimkowski.
V. Biegli rewidenci
BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
ul. Postępu 12, 02 -676 Warszawa
VI. Prawnicy
Rykowski & Gniewkowski Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Sp. k.
Al. Niepodległości 124 lok. 16, 02-577 Warszawa
VII. Banki (współpracujące w okresie sprawozdawczym)
ING Bank Śląski S.A.
BNP PARIBAS Bank Polska S.A.
Santander Bank Polska S.A.
Bank Pekao S.A.
VIII. Znaczący Akcjonariusze
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:
Liczba akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów
Udział w WZ
Krzysztof Gromkowski
(Prezes Zarządu Emitenta)
1 389 800
19,70%
2 392 088
21,62%
Ireneusz Strzelczak
(Wiceprezes Zarządu Emitenta)
1 364 800
19,35%
2 367 088
21,40%
Zbigniew Okulus*
(Wiceprezes Zarządu Emitenta)
1 357 300
19,24%
2 359 588
21,33%
POŁUDNIOWA Fundacja Rodzinna**
1 282 300
18,18%
2 284 588
20,65%
Cres Fundacja Rodzinna
771 172
10,93%
771 172
6,97%
Value Fund Poland Activist FIZ****
572 396
8,12%
572 396
5,17%
free float***
315 540
4,47%
315 540
2,85%
RAZEM
7 053 308
100,00%
11 062 460
100,00%
* W dniu 23 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki poinformował o śmierci Wiceprezesa Zbigniewa Okulusa.
** Zmiana stanu prawnego - przeniesienie własności z P. Lecha Skibińskiego na POŁUDNIOWA Fundacja Rodzinna wg.
zawiadomienia P. Lecha Skibińskiego o zbyciu akcji (raport ESPI 13/2024).
*** Umorzenie 23.314 akcji na podstawie rejestracji w KRS z dnia 26.08.2024 roku.
**** Przekroczenie progu 5% w ogólnej liczbie głosów zgodnie z zawiadomieniem z dn. 18.12.2024 r. (raport ESPI 30/2024).
IX. Zmiany strukturalne Spółki w trakcie 2024 roku
Przez cały 2024 rok Spółka działała jako pojedynczy podmiot - spółka akcyjna.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
9
Wcześniejsze zmiany w strukturze
Przez znaczną część roku 2020 Spółka Korporacja KGL S.A. tworzyła Grupę Kapitałową w skład której wchodził Emitent
jako podmiot dominujący oraz jedna spółka zależna FFK Moulds Sp. z o.o. z siedzibą w Niepruszewie.
W dniu 22 lipca 2020 roku Emitent zawarł umowę „sprzedaży udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością”,
w ramach której odkupił 80 udziałów stanowiących 1,18% w kapitale zakładowym spółki FFK Moulds sp. z o.o. o łącznej
wartości nominalnej 4.000 PLN.
W dniu 31.12.2020 roku nastąpiła rejestracja przez właściwy sąd połączenia obu podmiotów. Z dniem połączenia
Emitent wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
nie tworzy grupy kapitałowej. Połączenie nastąpiło przez przeniesienie całego majątku firmy FFK Moulds Sp. z o.o. bez
podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta i bez wymiany udziałów spółki przejmowanej na akcje Emitenta.
Połączenie zostało dokonane w celu osiągnięcia wymiernych korzyści ekonomiczno-organizacyjnych, a także
sprawniejszej realizacji długookresowych celów strategicznych.
Poprzednie zmiany w strukturze
Przed rokiem 2020 skład Grupy Kapitałowej był szerszy. W roku 2019 roku Emitent dokonał połączenia z wybranymi
spółkami zależnymi. W dniu 31 grudnia 2019 roku Sąd dokonał wpisu w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego połączenia Emitenta z jego trzema spółkami zależnymi (wchodzącymi dotychczas w skład Grupy KGL) tj.:
1) Marcato Sp. z o.o. z siedzibą w Rzakcie (100% udziału w kapitale zakładowym);
Rzakta 82, 05-408 Glinianka, gmina Wiązowna, KRS: 0000014309
2) C.E.P. Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Mościskach (100% udziału w kapitale zakładowym);
Mościska, ul. Postępu 20, 05-080 Izabelin, KRS 0000186043
3) Moulds Spółka z o.o. z siedzibą w Niepruszewie (100% udziału w kapitale zakładowym) – posiadająca 98,82%
udziałów w FFK Moulds Sp. z o.o. Sp.k.;
ul. Świerkowa 19B, 64-320 Niepruszewo, KRS: 0000363729
Ponad to wcześniej, tj. w dniu 3 czerwca 2019 roku działalność operacyjną zakończyła spółka zależna od Emitenta - UAB
Korporacja KGL z siedzibą w Wilnie (Litwa).
Sytuacja na dzień sprawozdania finansowego
Obecnie Emitent nie wchodzi w skład żadnej grupy kapitałowej. W odniesieniu do Emitenta nie występuje jednostka
dominująca wyższego szczebla.
X. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 kwietnia 2025 roku.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
10
D. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI KAPITAŁOWEJ KGL S.A. ZA
OKRES OD 01 STYCZNIA 2024 DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Rachunek zysków i strat
nota
za okres
01.01.2024 –
31.12.2024
za okres
01.01.2023 –
31.12.2023
I. Przychody ze sprzedaży produktów i materiałów produkcyjnych
1,2
414 458
441 964
II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów dystrybucyjnych
1,2
117 090
120 625
III. Przychody ze sprzedaży
531 548
562 589
IV. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2
354 945
356 967
V. Wartość sprzedanych towarów i materiałów dystrybucyjnych
2
100 350
105 050
VI. Zysk (strata) brutto na sprzedaży
2
76 252
100 572
VII. Pozostałe przychody operacyjne
4
5 948
3 408
VIII. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
2,3
71 784
66 223
IX. Pozostałe koszty operacyjne
4
898
2 636
X. Zysk operacyjny
9 518
35 121
XI. Przychody finansowe
5
860
4 884
XII. Koszty finansowe
5
13 585
16 804
XIII. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(3 207)
23 201
XIV. Podatek dochodowy
6
585
4 900
XV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(3 792)
18 301
XVI. Zysk (strata) z działalności zaniechanej
0
0
XVII. Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej i zaniechanej
(3 792)
18 301
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadająca na
udziały niekontrolujące
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadająca
akcjonariuszom jednostki dominującej
(3 792)
18 301
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)
8
(0,54)
2,59
Podstawowy za okres obrotowy
(0,54)
2,59
Rozwodniony za okres obrotowy
(0,54)
2,59
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w PLN) przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej
0,00
0,00
Klaudyn 30.04.2025 roku
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
11
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
nota
za okres
01.01.2024 –
31.12.2024
za okres
01.01.2023 –
31.12.2023
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej za okres:
(3 792)
18 301
Inne całkowite dochody, w tym:
10
(67)
(49)
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń
34
(83)
(60)
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych
dochodów
11
16
11
Suma dochodów całkowitych za okres:
(3 859)
18 252
Pogrupowanie całkowitych dochodów
nota
za okres
01.01.2024 –
31.12.2024
za okres
01.01.2023 –
31.12.2023
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej za okres:
(3 792)
18 301
Dochody całkowite, które w późniejszych okresach, po spełnieniu określonych
warunków, zostaną przeniesione do wyniku okresu
0
0
Dochody całkowite, które w późniejszych okresach nie zostaną przeniesione do
wyniku okresu
10
(83)
(60)
Podatek dochodowy od dochodów całkowitych, które w późniejszych okresach
zostaną przeniesione do wyniku okresu
0
0
Podatek dochodowy od dochodów całkowitych, które w późniejszych okresach
nie zostaną przeniesione do wyniku okresu
16
11
Suma dochodów całkowitych
(3 859)
18 252
Klaudyn, dnia 30.04.2025 roku
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
12
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki
Aktywa
nota
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
I. Aktywa trwałe
213 757
220 179
1. Wartości niematerialne
15
14 557
13 216
2. Rzeczowe aktywa trwałe
12,13
198 123
206 378
3. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6
0
0
4. Należności długoterminowe
17
1 077
584
II. Aktywa obrotowe krótkoterminowe
137 291
129 560
1. Zapasy
18
93 483
89 972
2. Należności z tytułu dostaw i usług
19
30 148
27 464
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
19
0
0
4. Pozostałe należności
19
7 358
6 287
5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20
6 302
5 837
III. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
12
11 181
0
AKTYWA RAZEM
362 229
349 739
Pasywa
nota
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
I. Kapitał własny ogółem
127 847
135 244
1. Kapitał akcyjny
21
7 053
7 077
2. Akcje własne
22
0
(261)
3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji
23
30 071
30 071
4. Zyski zatrzymane
23
90 738
98 307
5. Zmiany założeń aktuarialnych w tym podatek odroczony
34
(16)
51
II. Rezerwy na zobowiązania
10 891
10 236
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6
10 341
9 772
2. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
34
550
464
III. Zobowiązanie długoterminowe
62 344
59 074
1. Kredyty i pożyczki
25
0
0
2. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego
31
62 344
59 074
IV. Zobowiązania krótkoterminowe
159 090
143 632
1. Kredyty i pożyczki
25
56 566
39 430
2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego
31
16 572
16 690
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
28
66 073
61 755
4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
0
3 499
5. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
28
6 722
5 421
6. Pozostałe zobowiązania
28
13 156
16 837
V. Otrzymane dotacje
33
924
1 553
VI Zobowiązania z tytułu aktywów przeznaczonych do sprzedaży
12
1 134
0
PASYWA RAZEM
362 229
349 739
Klaudyn, dnia 30.04.2025 roku
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
13
Sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
Kapitał akcyjny
Akcje własne
Zyski
zatrzymane
Wielkości ujęte
w kapitale w
związku ze
zmianą założeń
aktuarialnych
Razem kapitały
własne
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2024 r.
Kapitał własny na dzień
01.01.2024 r.
7 077
(261)
128 378
51
135 244
zysk (strata) netto
(3 792)
(3 792)
umorzenie akcji własnych
(23)
261
(238)
0
inne dochody całkowite
(67)
(67)
nabycie akcji własnych
0
Całkowite dochody ogółem
(23)
261
(4 030)
(67)
(3 859)
Dywidenda wypłacona
(3 538)
(3 538)
Kapitał własny na 31.12.2024 r.
7 053
0
120 809
(16)
127 847
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2023 r.
Kapitał własny na dzień
01.01.2023 r.
7 077
(261)
110 077
99
116 992
zysk (strata) netto
18 301
18 301
umorzenie akcji własnych
0
0
0
0
inne dochody całkowite
(49)
(49)
nabycie akcji własnych
0
Całkowite dochody ogółem
0
0
18 301
(49)
18 252
Dywidenda wypłacona
0
Kapitał własny na 31.12.2023 r.
7 077
(261)
128 378
51
135 244
Klaudyn, dnia 30.04.2025 roku
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
14
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w tys. PLN
31.12.2024
w tys. PLN
31.12.2023
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk / (strata) brutto za rok obrotowy
(3 207)
23 201
II. Korekty razem:
29 735
33 664
Amortyzacja
28 524
27 745
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
(844)
(4 333)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
13 572
16 793
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
(2 447)
(866)
Zmiana stanu rezerw
86
84
Zmiana stanu zapasów
(3 511)
13 624
Zmiana stanu należności
(2 666)
913
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
534
(19 884)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(6)
(384)
Zapłacony podatek dochodowy
(3 499)
(2 554)
Inne korekty
(53)
2 526
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
26 482
56 865
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1 406
42 759
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
1 406
42 759
Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
12 025
9 948
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
12 025
9 948
Inne wydatki inwestycyjne
0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej(I-II)
(10 618)
32 811
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
19 064
3 148
Kredyty i pożyczki
17 135
0
Środki uzyskane z dotacji
1 915
3 137
Inne wpływy finansowe w tym odsetki
13
11
II. Wydatki
34 509
90 934
Nabycie akcji (udziałów) własnych
0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
3 538
0
Spłaty kredytów i pożyczek
0
54 836
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
17 386
19 294
Odsetki
12 624
15 726
Inne wydatki finansowe
961
1 078
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
(15 445)
(87 786)
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
418
1 890
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym
465
1 860
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych i wyceny
47
(30)
F. Środki pieniężne na początek okresu
5 837
3 977
G. Środki pieniężne na koniec okresu
6 302
5 837
Pozycja inne korekty obejmuje:
31.12.2024
31.12.2023
zwrot podatku zapłaconego
2 554
inne korekty
(53)
(28)
Razem:
(53)
2 526
Komentarze do sprawozdania z przepływów znajdują się w nocie 47.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z
PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH
Klaudyn, dnia 30.04.2025 roku
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
15
E. INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPÓŁKI KAPITAŁOWEJ KGL S.A. ZA 2024 ROK
I. ZGODNOŚĆ Z OBOWIĄZUJACYMI PRZEPISAMI I ZASADAMI RACHUNKOWOŚCI
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
II. EFEKT ZASTOSOWANIA NOWYCH STANDARDÓW I ZMIAN POLITYKI RACHUNKOWOŚCI
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2024 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano
takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Zmiany wynikające ze zmian MSSF
Od początku roku obrotowego 2024 obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej.
• Zmiany w MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II
(globalny podatek minimalny) opublikowany w dniu 23 maja 2023 roku
Zmiany dają firmom możliwość tymczasowego zwolnienia z rozliczania podatków odroczonych wynikających
z międzynarodowej reformy podatkowej Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Spółki mogą
zastosować zwolnienie natychmiast, ale wymogi dotyczące ujawniania informacji są wymagane dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Powyższa zmiana nie ma zastosowania w przypadku Spółki
• Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe
Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowana w lipcu 2020 roku i
ostatecznie przyjęta 31 października 2022 roku. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2024 roku lub później.
Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana
może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko-
i długoterminowymi.
Wdrożenie standardu nie wpłynęło w sposób istotny na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiana w MSSF 16 Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego
opublikowanego w dniu 22 września 2022 roku
Zmiany wymagają, aby sprzedający-leasingobiorca ustalił „opłaty leasingowe” lub „zweryfikowane opłaty leasingowe”
w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do
użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę.
Wdrożenie standardu nie wpłynęło na sprawozdanie finansowe Spółki
• Zmiany w MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia:
Umowy finansowania dostawców opublikowana w dniu 25 maja 2023 roku
Zmiany mają na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na
zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany uzupełniają wymogi już zawarte
w przepisach MSSF i wymagają od jednostek ujawnienia dodatkowych informacji związanych z zawartymi umowami, w
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
16
tym, ich wpływu na ryzyko płynności. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2024 roku lub później.
Spółka zastosowała zmianę w standardzie od stycznia 2024 roku, po wejściu w życie Rozporządzenia Komisji (UE)
zatwierdzającego zmiany do stosowania w krajach UE. Rozporządzenie opublikowano w dniu 16 maja 2014 roku i weszło
ono w życie, ze skutkiem dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku, dwudziestego dnia
po jego opublikowaniu. Spółka nie dostrzega istotnego wpływu zmienionych standardów dla ujawnień wykazywanych
lub podlegających wykazaniu po zastosowaniu zmienionego standardu na informacje zaprezentowane w niniejszym
śródrocznym sprawozdaniu finansowym.
Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę
Spółka nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2023 roku i za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem korekt umieszczonych w notach – ich wyszczególnienie znajduje się w
punkcie VI.
Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych
standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień
bilansowy:
• Zmiany w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty opublikowana
w dniu 15 sierpnia 2023 roku
Zmiany te będą wymagać od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona
na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia
informacji, które należy przedstawić. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2025 roku lub później.
Spółka zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 styczna 2025 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania wpływ zmiany spółka ocenia jako nieistotny.
• MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 roku
Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2027 roku lub później. Nowy standard jest wynikiem tzw. projektu podstawowych sprawozdań finansowych i
ma na celu poprawę sposobu, w jaki jednostki przekazują informacje w swoich sprawozdaniach finansowych.
Główne zmiany w nowym standardzie w porównaniu z poprzednimi wymogami MSR 1 obejmują:
1) Wprowadzenie kategorii i zdefiniowanych podsum/wierszy w rachunku zysków i strat (sprawozdanie z całkowitych
dochodów), które mają na celu uzyskanie dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie struktury rachunku zysków i
strat, która jest bardziej porównywalna między jednostkami. W szczególności wymaga się, aby pozycje przychodów i
kosztów były klasyfikowane do jednej z poniższych kategorii w rachunku zysków lub strat: Działalność operacyjna,
Działalność inwestycyjna, Działalność finansowa, Podatek dochodowy i Działalność zaniechana. Jednostki będą też
zobowiązane do prezentowania następujących sum cząstkowych: zysk lub strata z działalności operacyjnej, zysk lub
strata przed odsetkami i podatkiem dochodowym (EBIT), zysk lub strata.
2) Wprowadzenie wymogów mających na celu poprawę agregacji i dezagregacji które mają na celu uzyskanie
dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie, że istotne informacje nie zostaną zaciemnione. W szczególności MSSF
18 zawiera wy tyczne dotyczące tego, czy informacje powinny znajdować się w podstawowym sprawozdaniu
finansowym (którego rolą jest dostarczenie użytecznego ustrukturyzowanego podsumowania), czy w informacji
dodatkowej. Jednostki będą zobowiązane do identyfikacji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów i
kosztów, które wynikają z poszczególnych transakcji lub innych zdarzeń, oraz do ich klasyfikacji na grupy w oparciu o
wspólne cechy, co skutkuje ujęciem zgrupowanej pozycji w podstawowym sprawozdaniu finansowym, które mają co
najmniej jedną wspólną cechę. Grupy te będą następnie rozdzielane w oparciu o dalsze odmienne cechy, co skutkuje
oddzielnym ujawnieniem istotnych pozycji w informacji dodatkowej. Może zaistnieć potrzeba zagregowania
nieistotnych pozycji o odmiennych cechach, aby uniknąć zaciemnienia istotnych informacji. Jednostki powinny stosować
stosowne nagłówki z opisem lub, jeśli nie jest to możliwe, podawać w informacji dodatkowej informacje o składzie takich
zagregowanych pozycji.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
17
3) W nowym standardzie wprowadzono bardziej rygorystyczne wytyczne dotyczące tego, czy analiza kosztów
operacyjnych ma być oparta o ich rodzaj czy funkcję/miejsce powstawania. Prezentacja powinna odbywać się w sposób
zapewniający najbardziej użyteczne ustrukturyzowane podsumowanie kosztów operacyjnych poprzez uwzględnienie
kilku czynników.
4) Wprowadzenie ujawnień dotyczących Zdefiniowanych przez Zarząd Mierników Wyników (MPM) w informacji
dodatkowej do sprawozdania finansowego, które mają na celu zapewnienie przejrzystości i dyscypliny w stosowaniu
takich mierników i ujawnień w jednym miejscu. W szczególności: MPM są definiowane jako sumy cząstkowe przychodów
i kosztów, które są wykorzystywane w informacjach przekazywanych publicznie użytkownikom sprawozdań
finansowych poza sprawozdaniami finansowymi, uzupełniają sumy lub sumy cząstkowe zawarte w MSSF i przekazują
pogląd kierownictwa na dany aspekt wyników finansowych jednostki. Ujawnienia dotyczące MPM, które będą
obowiązkowe: opis, dlaczego MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat wyników; opis, w jaki sposób MPM został
obliczony; opis, w jaki sposób dany miernik/wskaźnik dostarcza użytecznych informacji na temat wyników finansowych
jednostki; uzgodnienie MPM z najbardziej bezpośrednio porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez
MSSF; oświadczenie, że MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat aspektu wyników finansowych jednostki;
wpływ podatku i udziałów niekontrolujących oddzielnie dla każdej z różnic między MPM a najbardziej bezpośrednio
porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez MSSF; w przypadku zmiany sposobu obliczania MPM,
wyjaśnienie przyczyn i skutków zmiany.
Poza powyższymi zmianami standard wprowadza zmiany w MSR 7: wykorzystanie wyniku operacyjnego jako jednego
punktu wyjścia dla metody pośredniej raportowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej; oraz usunięcie
alternatyw prezentacyjnych dla odsetek i dywidend. Celem tych zmian jest zwiększenie porównywalności sprawozdania
z przepływów pieniężnych pomiędzy różnymi jednostkami.
Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2027 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania nowego
standardu.
• MSSF 19 jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability”):
Ujawnienie informacji opublikowany w dniu 9 maja 2024 roku
Standard MSSF 19 „Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: Ujawnienie informacji” zezwala
jednostkom zależnym na ograniczenie informacji przy stosowaniu MSSF w swoich sprawozdaniach finansowych. MSSF
19 jest opcjonalny dla kwalifikujących się jednostek zależnych i określa wymogi dotyczące ujawniania informacji dla
jednostek zależnych, które zdecydują się go zastosować. Nowy standard obowiązuje dla okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później, przy czym dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie.
Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2027 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania nowego
standardu.
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych opublikowane
w dniu 30 maja 2024 roku
Zmiany te doprecyzowują zasady klasyfikacji aktywów finansowych z uwzględnieniem aspektów środowiskowych,
społecznych, ładu korporacyjnego (ESG) i podobnych cech, powiązanych z danym aktywem. Zmiany dotyczą również
rozliczenia zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności – doprecyzowują dzień, w którym
składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe zostają wyłączone z bilansu. Zmiany mają zastosowanie do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później.
Spółka zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 stycznia 2026 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 roku
W dniu 18 lipca 2024 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących
standardów:
- MSSF 1 – w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy;
- MSSF 7 – w zakresie ujęcia zysku lub straty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów finansowych,
ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną oraz wprowadzenia
i ujawnienia informacji na temat ryzyka kredytowego;
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
18
- MSSF 9 – w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania definicji „ceny
transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15;
- MSSF 10 – w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”;
- MSR 7 – w zakresie doprecyzowania terminu „metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia”.
Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku, z możliwością
wcześniejszego zastosowania.
Spółka zastosuje zmienione standardy nie wcześniej niż od 1 stycznia 2026 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania zmienionych
standardów.
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Umowy odnoszące się do energii elektrycznej pochodzącej z natury opublikowane
w dniu 18 grudnia 2024 roku
Zmiany w standardach mają na celu ułatwienie raportowania skutków finansowych kontraktów na energię elektryczną
zależnych od natury, które często mają strukturę umów zakupu energii (PPA). Zmiany obejmują: wyjaśnienie stosowania
wymogów dotyczących „own-use”, zezwolenia na rachunkowość zabezpieczeń, jeśli umowy te są wykorzystywane jako
instrumenty zabezpieczające oraz dodanie nowych wymogów dotyczących ujawniania informacji, aby umożliwić
inwestorom zrozumienie wpływu tych kontraktów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne danej spółki. Zmiany mają
zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później.
Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2026 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian
do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte
do stosowania przez kraje UE:
• MMSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 roku,
• MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability”):
Ujawnienie informacji opublikowane w dniu 9 maja 2024 roku,
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych opublikowane
w dniu 30 maja 2024 roku,
• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej (annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 roku,
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Umowy odnoszące się do energii elektrycznej pochodzącej z natury opublikowane
w dniu 18 grudnia 2024 roku.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych
standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
III. OPIS PRZYJĘTYCH I ZASTOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY
AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW
W związku z dokonanym w dniu 31.12.2020 roku połączeniem spółek Grupa Kapitałowa przestała istnieć. Jej naturalnym
sukcesorem jest KGL S.A., który zdecydował o kontynuacji stosowania przyjętych wcześniej przez Grupę Kapitałową
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.
Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w obecnym sprawozdaniu.
Niektóre dane porównawcze zostały przekształcone w celu uzyskania zgodności z prezentacją bieżącego okresu.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
19
1. Zasady konsolidacji
Spółka do czasu połączenia spółek tworzących grupę kapitałową stosowała metodę konsolidacji pełnej. Transakcje,
rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami
Grupy, podlegały eliminacji. Eliminacji podlegały również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarczała
dowodów na utratę wartości przekazanego składnika aktywów.
Udział niekontrolujący w aktywach netto konsolidowanych jednostek zależnych ujmowany był w ramach kapitału
własnego w odrębnej pozycji „Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące”.
Zaprzestaje się konsolidacji jednostek zależnych z dniem ustania kontroli to jest z dniem 31.12.2020 roku.
2. Podstawy sporządzenia
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów
finansowych wycenianych zgodnie z założeniami MSSF 9.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach.
3. Połączenia jednostek gospodarczych
Połączenia jednostek i wyodrębnionych części działalności, co do zasady rozlicza się metodą nabycia zgodnie
z MSSF 3 opisaną w nocie dotyczącej inwestycji w jednostki zależne.
4. Połączenie jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą
W przypadku połączeń obejmujących jednostki znajdujące się pod wspólną kontrolą, wobec braku uregulowań
w MSSF 3, co do sposobów rozliczenia tego rodzaju transakcji, Spółka określa swoją politykę rachunkowości w taki
sposób, który pozwala na rzetelne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej Spółki.
Przez jednostkę znajdującą się pod wspólną kontrolą rozumiany jest podmiot, w którym kontrolę w rozumieniu MSR 27
(do dnia 31 grudnia 2013 roku) i MSSF 10 (od 1 stycznia 2014 roku) – bezpośrednio lub pośrednio - posiada jednostka
dominująca nad spółką zależną.
W przypadku połączeń z jednostkami znajdującymi się pod wspólną kontrolą Spółka rozlicza takie połączenie poprzez
zsumowanie poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek
poniesionych od dnia przejęcia kontroli przez Grupę nad jednostką, z którą nastąpiło połączenie, według stanu na dzień
połączenia, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu wyłączeń.
W przypadku połączenia w sensie prawnym wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której majątek
został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru. Po dokonaniu
tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek połączonych spółek
lub nowo powstałej spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów.
Wyłączeniu podlegają również:
• wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek;
• przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem
między łączącymi się spółkami;
• zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte
w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów,
- przy czym w przypadku nieistotnego wpływu, tych wyłączeń nie dokonuje się.
W przypadku połączenia pomiędzy spółkami Grupy (połączenie prawne) uznaje się, że faktyczne połączenie miało
miejsce w dniu przejęcia kontroli przez Grupę nad tymi spółkami.
5. Spółki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Emitent działa jako pojedynczy podmiot - Spółki nieobjęte sprawozdaniem finansowym w 2024 roku nie wystąpiły.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
20
6. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie
terminowym typu „forward”.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości
godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej *
w PLN
Kurs na dzień
31.12.2024
Kurs na dzień
31.12.2023
Kurs na dzień
31.12.2022
Kurs na dzień
31.12.2021
Kurs na dzień
31.12.2020
EUR
4,2730
4,3480
4,6899
4,5994
4,6148
USD
4,1012
3,9350
4,4018
4,0600
3,7584
GBP
5,1488
4,9997
5,2957
5,4846
5,1327
CAD
2,8543
2,9698
3,2486
3,1920
2,9477
CHF
4,5371
4,6828
4,7679
4,4484
4,2641
*informacja z tabel kursów NBP
Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:
• odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy;
• odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów po kursie stanowiącym
średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego
miesiąca w trakcie roku obrotowego. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane
jako odrębny składnik innych całkowitych dochodów, a ich skumulowana wartość jest prezentowana
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako odrębny składnik kapitałów własnych.
W przypadku, gdy jednostka zagraniczna weszła w skład Spółki w trakcie okresu sprawozdawczego objętego
sprawozdaniem skonsolidowanym, odpowiednie pozycje jej rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych
dochodów przelicza się na walutę polską po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez
Narodowy Bank Polski w okresie od dnia wejścia w skład Spółki do dnia bilansowego.
Na dzień sporządzenia sprawozdania w skład Spółki nie wchodziły żadne jednostki zagraniczne.
7. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe składniki majątku trwałego zostały ujęte według ceny nabycia pomniejszonej o naliczenie umorzenia według
następujących zasad:
• wartość początkowa środków trwałych została wykazana w wysokości cen ich nabycia lub kosztów
wytworzenia. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową, przy zastosowaniu rocznych stawek
amortyzacyjnych wynikających z okresu ich ekonomicznej użyteczności. Stawki te są okresowo weryfikowane
przez Zarząd;
• środki trwałe o cenie jednostkowej do 5 000,00 PLN odpisuje się jednorazowo w koszty w miesiącu przyjęcia
do użytkowania;
• środki trwałe o cenie jednostkowej od 5 000,00 PLN do 10 000 PLN podlegają umorzeniu w ciągu 12 miesięcy;
• w ewidencji bilansowej środków trwałych wykazywane są również środki użytkowane na podstawie umów
leasingu, o ile spełniają kryteria zawarte w MSSF 16;
• środki trwałe w budowie są wykazywane w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie lub wytworzenie.
Kwoty amortyzacji rzeczowych środków trwałych, w ramach stosowanego rachunku wyników w wariancie
kalkulacyjnym, zwiększają odpowiednio koszty wytworzenia produktów i usług, koszty sprzedaży oraz koszty zarządu.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
21
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową, przy zastosowaniu poniższych stawek:
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych
okres użytkowania
Budynki i budowle
40 lat
Inwestycje w obce środki trwałe *
10 lat
Sprzęt biurowy
3-7 lat
Maszyny i urządzenia produkcyjne
7-13 lat
Środki transportu
5-7 lat
Pozostałe środki trwałe
5 lat
*w przypadku inwestycji w obce środki trwałe związane z najmem przewidywany
okres użytkowania jest zgodny z okresem umowy głównej
W uzasadnionych przypadkach Spółka stosuje skrócony okres użytkowania, każdorazowo rozpatrując konkretny
przypadek.
8. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających znacznego okresu w celu doprowadzenia ich do użytkowania są kapitalizowane, jako część kosztu nabycia
lub wytworzenia do momentu, w którym aktywa te są gotowe do użytkowania lub sprzedaży. Na koszty finansowania
zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie
kosztu odsetek.
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
9. Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Spółka traktuje, jako źródło przychodów z czynszów lub
utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie. Nieruchomości
inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W wycenie
uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Na koniec kolejnych okresów sprawozdawczych kończących rok
obrotowy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości
godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym zmiana nastąpiła.
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia
lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści
wynikających z jej zbycia.
W okresie objętym sprawozdaniem i na dzień bilansowy w Spółce nie wystąpiły nieruchomości inwestycyjne.
10. Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające
z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących
dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda
zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty
zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar wyniku.
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania
środka trwałego.
Jeżeli umową leasingu objęty jest zarówno grunt, jak i budynki, jednostka odrębnie klasyfikuje każdy z tych elementów.
Prawo wieczystego użytkowania gruntu otrzymane przez Spółkę nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej jest
rozliczane z ogólnie przyjętym terminem 99 lat. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym cena ujmowana
jest jako środki trwałe w grupie zero, a ponoszone z tytułu użytkowania opłaty rozliczane jako leasing.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
22
11. Wartości niematerialne
Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające
postaci fizycznej, tj.:
• wartość firmy,
• koszty prac rozwojowych, w tym również niezakończonych,
• oprogramowanie komputerowe,
• nabyte koncesje, patenty, licencje,
• inne wartości niematerialne,
• pozostałe wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie).
Wartości niematerialne ujmowane są według cen nabycia i umarzane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla środków
trwałych.
Stawki amortyzacji dla wartości niematerialnych wynoszą:
Kategoria WN
okres
użytkowania
oprogramowanie komputerowe
2 lata
pozostałe wartości
5-10 lat
W uzasadnionych przypadkach Spółka stosuje indywidualny okres użytkowania, każdorazowo rozpatrując konkretny
przypadek.
W dniu 31.12.2024 roku Spółka przyjęła do użytku system operacyjny obejmujący całą firmę. Okres użytkowania
systemu, określony w oparciu o analizę zastosowania, został określony na 15 lat.
Kwoty amortyzacji w ramach stosowanego rachunku wyników w wariancie kalkulacyjnym zwiększają odpowiednio
koszty wytworzenia produktów i usług, koszty sprzedaży oraz koszty zarządu.
Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej
nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto
możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość
firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli występują przesłanki wskazujące na
utratę wartości firmy. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne,
które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna
wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty
wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy
stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach
tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną
działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest
ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka
wypracowującego środki pieniężne.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres,
jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe,
stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia
pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie
nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów
ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
23
wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu
sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być
możliwa do odzyskania.
Rozgraniczając prace rozwojowe od prac badawczych Spółka bierze pod uwagę następujące czynniki, które muszą być
spełnione, aby możliwe było ujęcie nakładów na prace rozwojowe, jako wartości niematerialne:
• istnienie technicznej możliwości ukończenia oraz zamiar ukończenia składnika aktywów, tak aby można byłoby
go przeznaczyć do użytkowania lub sprzedaży;
• posiadanie zdolności do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych i prawnych;
• dostępność środków niezbędnych do ukończenia oraz możliwość wiarygodnego określenia nakładów;
• istnienie sposobu wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia rynku na dany produkt.
12. Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartość firmy oraz inne wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają obowiązkowym
corocznym testom na utratę wartości.
Pozostałe aktywa niefinansowe testuje się na utratę wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują
na ryzyko niezrealizowania ich wartości bilansowej. Do podstawowych zewnętrznych przesłanek świadczących
o możliwości zaistnienia utraty wartości aktywów dla spółek Spółki notowanych na aktywnych rynkach zalicza się
występowanie w dłuższym okresie wyższej wartości bilansowej posiadanych przez nie aktywów netto w stosunku
do wartości ich rynkowej kapitalizacji. Ponadto do najistotniejszych przesłanek zalicza się wystąpienie niekorzystnych
zmian o charakterze technologicznym, rynkowym i gospodarczym w otoczeniu, w którym spółki Spółki prowadzą
działalność, w tym na rynkach, na które przeznaczone są wyroby przez nie produkowane, a także wzrost rynkowych stóp
procentowych i premii za ryzyko uwzględnianych w kalkulacji stóp dyskontowych wykorzystywanych do wyliczania
wartości użytkowej aktywów. Czynniki wewnętrzne uwzględniane przy ocenie wystąpienia utraty wartości posiadanych
aktywów to przede wszystkim znaczny spadek rzeczywistych przepływów pieniężnych netto w stosunku do przepływów
pieniężnych netto z działalności operacyjnej przyjętych w budżecie, zaś w stosunku do pojedynczych składników
aktywów ich fizyczne uszkodzenie, utrata przydatności oraz generowanie niższych korzyści ekonomicznych od wydatków
poniesionych na ich nabycie bądź wytworzenie, jeżeli składnik aktywów samodzielnie generuje przepływy pieniężne.
Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzedaży
i wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim
generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Dla celów
przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodek wypracowujący środki pieniężne ustala się każdorazowo.
Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, iż wartość odzyskiwalna (tj. wyższa z dwóch kwot: wartość
godziwa pomniejszona o koszty zbycia i wartość użytkowa) danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego
środki pieniężne jest niższa od wartości bilansowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między
wartością odzyskiwalną, a wartością bilansową składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisuje się do wartości firmy, jeżeli występuje, pozostałą kwotę
odpisu alokuje się do poszczególnych aktywów wchodzących w skład ośrodka wypracowującego środki pieniężne
proporcjonalnie do udziału wartości bilansowej poszczególnych aktywów w wartości bilansowej całego ośrodka,
przy czym w wyniku alokacji odpisu wartość bilansowa składnika aktywów nie może być niższa od najwyższej z trzech
kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, wartości użytkowej i zera. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje
się w ciężar rachunku zysków i strat.
Niefinansowe aktywa trwałe, inne niż wartość firmy, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu
utraty wartości testuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego, jeśli wystąpiły przesłanki, pod kątem możliwości
odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
24
Test na utratę wartości aktywów Spółki
W związku z zaistnieniem na dzień 31 grudnia 2024 roku przesłanek zewnętrznych utraty wartości wymienionych w par.
12d MSR 36 Utrata wartości aktywów, w postaci wzrostu kosztów zakupu materiałów oraz sytuacji, gdy wartość
bilansowa aktywów netto Spółki była wyższa od jej kapitalizacji rynkowej, Spółka przeprowadziła test na utratę wartości
metoda DCF przepływów pieniężnych netto dla dwóch CGU, które postrzega jako najmniejsze ośrodki wypracowujące
środki pieniężne do których w racjonalny sposób jest w stanie przyporządkować aktywa wspólne.
Jako CGU Spółka rozpoznaje:
✓ Segment produkcji do którego wliczane są następujące jednostki biznesowe
✓ produkcja narzędzi w postaci form do termoformowania opakowań
✓ produkcja regranulatu wytwarzanego w większości na potrzeby własne
✓ produkcja folii wytwarzanej w większości na potrzeby własne
✓ produkcja opakowań metodą termoformowania, wtrysku i wtrysku z rozdmuchem wraz z procesami
wzbogacającymi produkty o nadruk lub wkład absorbcyjny.
✓ Segment dystrybucji
Spółka odstąpiła od osobnej wyceny jednostki biznesowej jaką jest produkcja folii ze względu na brak możliwości
wiarygodnego podziału wszystkich aktywów i zobowiązań pomiędzy osobne jednostki biznesowe segmentu produkcji .
Do wyceny jak również analizy wrażliwości przyjęto następujące założenia:
Wyszczególnienie
Opis
Metoda
DCF przepływy pieniężne netto
Okres przyjęty do prognozy
5 lat
Określenie OWŚP
podział firmy na segmenty będące odrębnymi ośrodkami wypracowującymi środki
pieniężne
Średnioważony koszt kapitału WACC (%)
10,83%
Główne założenia
- średnioroczny wzrost przychodów pomiędzy 8% a 12% w zależności od okresu,
oszacowane na podstawie prognoz oraz na bazie bieżących cen materiałów
produkcyjnych i towarów handlowych oraz przy uwzględnieniu inflacji,
- średnia rentowność marży brutto na poziomie lat poprzednich,
- średnia rentowność marży brutto w segmencie dystrybucji 16,6%, w segmencie
produkcji do 22,4%,
segment dystrybucji
segment produkcji
Średnioważony koszt kapitału WACC (%)
10,83%
10,83%
Wartość bilansowa
19 046
250 420
Wartość odzyskiwalna
62 116
374 502
Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością
majątku
43 070
124 082
Rozwiązanie odpisu
brak
brak
Zawiązanie odpisu
brak
brak
Analiza wrażliwości
segment dystrybucji
segment produkcji
wartość bilansowa
19 046
250 420
1. przyjęte 0% dla dynamiki przepływów
rezydualnych
49 888
313 684
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
25
2. dynamika przychodów dystrybucji na poziomie
7,1%, produkcji na poziomie 5,5% latach 2025-
2029
19 441
255 400
3. obniżenie marży w dystrybucji o 1,9%, w
produkcji o 2,1%
19 701
252 792
4. inflacja 4,5 % w latach 2027-2029
61 260
338 805
Przeprowadzony test wykazał, iż nie nastąpiła utrata wartości firmy i innych elementów majątku trwałego, w związku z
tym brak jest podstaw dokonania odpisów aktualizujących.
W ramach kompleksowej analizy wyceny wartości aktywów Spółki Zarząd uznał za kluczowe dla wartości wyceny
następujące czynniki:
1. Zmianę dynamiki dla przychodów rezydualnych;
2. Zmianę dynamiki przychodów dla obu segmentu;
3. Obniżenie marży w obu segmentach - dystrybucji lub produkcji;
4. Wpływ inflacji na wzrost kosztów.
Na tej podstawie przeprowadzono testy wrażliwości mające określić graniczne wartości zmiany powyższych czynników
w wyniku, których wycena użytkowa zostanie zrównana (lub bliska) z ceną bilansową. Analizie poddane zostały lata
2025-2029.
Przeprowadzone testy wykazały, że wynik równy lub bliski wartości bilansowej wystąpiłby przy następującej zmianie
kluczowych wskaźników:
- Zmiana dynamiki dla przychodów rezydualnych wynosząca 0 nie powoduje zrównania wartości bilansowej z użytkową;
- Zmiana dynamiki przychodów w segmencie dystrybucji do 7 % i w segmencie produkcji do 5,5% rocznie;
- Obniżenie marży w segmencie dystrybucji o 1,9% lub w segmencie produkcji o 2,1%;
- Oba segmenty nie wykazały dużej wrażliwości na poziom inflacji %.
13. Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony
i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.
Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii:
• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy bądź przez pozostałe dochody całkowite;
• Wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:
▪ wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
▪ wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite przychody.
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych
przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne, wtedy i tylko wtedy,
gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.
Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe
wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły
lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu
ich własności.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej
powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik
finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
26
Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są
ujmowane w wyniku finansowym.
Wycena po początkowym ujęciu
Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału
i odsetek ("SPPI", ang. Solely Payment of Principal and Interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody z tytułu
odsetek" w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości i prezentuje
w pozycji "odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych".
W szczególności, w tej kategorii Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe poza należnościami podlegającymi faktoringowi,
• pożyczki, które spełniają test klasyfikacji SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jak
"utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych",
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłączenie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane
w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody,
z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się
w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, łączny zysk lub stratę
poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego
i ujmuje się jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą
efektywnej stopy procentowej i ujmuje się w pozycji "przychody z tytułu odsetek". Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje
się zgodnie z zasadą rachunkowości i prezentuje się w pozycji "odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych".
Na dzień 31.12.2024 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.
Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii następujące instrumenty:
• należności handlowe podlegające faktoringowi stosowanemu regularnie w celu zarządzania płynnością,
gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności; oraz
• pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie
płatności kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania
odsetek.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje
w pozycji "Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych" w okresie, w którym wystąpiły.
Te zyski/straty z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów
finansowych zaliczonych do tej kategorii.
Środki pieniężne i ekwiwalenty
Środki pieniężne na rachunkach bankowych, które spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego "utrzymywanie
w celu ściągnięcia", w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu
utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych.
Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według
zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego czy wystąpiły
przesłanki utraty wartości.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka
stosuje podejście uproszczone wymagane zgodnie z MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat
kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje
matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych
lub okresów przeterminowania.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
27
Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa
charakterystyki ryzyka kredytowego. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania
przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 5 lat. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się
dla następujących przedziałów: do 30 dni; od 30 do 60 dni; od 60 do 90 dni; od 90 do 180 dni; oraz powyżej 180 dni.
W celu określenia współczynnika niewypłacenia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności
spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Dodatkowo, uwzględnia się również wpływ czynników
przyszłych na kwotę strat kredytowych.
Odpisy z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane
o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału
analizy wiekowej.
Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe:
• Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane
straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu
12 miesięcy;
• Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
• Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
Należności handlowe zalicza się do Stopnia 2 lub Stopnia 3:
• Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny
oczekiwanych strat kredytowych przez cały okres życia należności, z wyjątkiem należności handlowych
zaliczonych do Stopnia 3;
• Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 180 dni lub zidentyfikowane
indywidualnie jako nieobsługiwane.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczny wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonaniu tej oceny:
• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ
na dłużnika;
• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym tej pożyczki lub innej pożyczki tego
samego dłużnika od innego pożyczkodawcy;
• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, w przypadku, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie
działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj
następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 180 dni.
Wpływ przejścia na MSSF 9
Należności handlowe
Spółka przekazuje należności do faktoringu. Ze względu na brak regresu uzyskane kwoty
od faktora (90%) są kompensowane z należnościami i usuwane z bilansu. Pozostałe 10%
jest traktowane jak zwykłe należności handlowe. Wszystkie należności handlowe
utrzymywane są w celu uzyskania przepływów pieniężnych i wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przez wynik finansowy. Na moment przejścia na MSSF 9
dokonano wyceny odpisów aktualizujących według modelu wartości oczekiwanej
w miejsce modelu straty poniesionej.
Środki pieniężne
Środki pieniężne należą do grupy wycenianej według zamortyzowanego kosztu.
Kredyty pieniężne
Spółka analizuje zaciągnięte kredyty inwestycyjne pod kątem wyceny według efektywnej
stopy procentowej, jednak przeliczenie kredytów stosuje jedynie w przypadku, gdy
wystąpią istotne modyfikacje umowy.
Zobowiązania handlowe
Są to zobowiązania wobec dostawców o charakterze krótkoterminowym. Wyceniane są
po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
28
Utrata wartości
Szacowanie utraty wartości na bazie przyszłych oczekiwanych strat - dotyczy głównie odpisów na należności.
Analiza danych historycznych, dotyczących ponoszonych strat z tytułu nieściągalności długów, wykazała niewielki
wpływ tego typu odpisów na poziom należności, głównie z powodu stosowania ubezpieczeń należności. Wobec
małej istotności zmian w wycenie, Spółka nie przekształcała danych za okres 2024.
Ustalenie odpisów aktualizujących dla pozycji wycenianych w zamortyzowanym koszcie na dzień 31.12.2024
Założenia
Spółka dokonała przeglądu portfela należności pod kątem wyłonienia grup należności
charakteryzujących się podobnym sposobem realizacji.
Wyłoniony podział
Należności handlowe, niezależnie od rynku geograficznego czy rodzaju sprzedaży lub
klienta.
Należności znajdujące się w procesie sądowej windykacji posiadające 100% odpis
aktualizujący.
Kalkulacja wskaźnika
Porównano wartość należności brutto oraz kwotę poniesionej w rzeczywistości straty
kredytowej.
Korekta o wpływ
przyszłych czynników
Na moment sprawozdania, w ocenie Spółki, nie istnieją przesłanki wskazujące na
konieczność korekty.
Zobowiązania finansowe i ryzyko płynności
Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne,
a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Kredyty wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu
transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych zobowiązań oraz przeliczenia według kursów obowiązujących
na dzień bilansowy ujmuje się w wyniku finansowym, o ile nie odracza się ich w innych całkowitych dochodach,
gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania
ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę
oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych,
zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.
14. Zapasy
Do zapasów Spółka zalicza:
• materiały,
• półprodukty i produkcję w toku,
• wyroby gotowe,
• towary.
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka posiadała wszystkie powyższe kategorie zapasów.
Spółka dokonuje wyceny zapasów w następujący sposób:
Przychód składników zapasów wycenia się dla:
• materiałów i towarów – według cen nabycia,
• wyrobów gotowych i półproduktów – na poziomie rzeczywistych kosztów wytworzenia,
• produkcji w toku – na podstawie średnioważonego kosztu wytworzenia.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
29
Rozchód składników zapasów wycenia się dla:
• materiałów i towarów – według metody FIFO,
• wyrobów gotowych i półproduktów, produkcji w toku – na podstawie średnioważonego rzeczywistego kosztu
wytworzenia (czyli poprzez odchylenia od cen ewidencyjnych).
Zapasy wycenia się dla:
• materiałów i towarów – według metody FIFO (tak jak dla rozchodu),
• wyrobów gotowych, półfabrykatów, produkcji w toku – na podstawie średnioważonego kosztu wytworzenia
z uwzględnieniem stanu na początek okresu sprawozdawczego.
Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad, jednakże na poziomie
nie wyższym od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana cena
sprzedaży dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia i koszty
niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne
koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają
się z cen zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym
przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających
się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu
odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.
Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Odpisy aktualizujące wartość zapasów
tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej
do odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji Pozostałe koszty operacyjne.
Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie ww. pozycji kosztów
lub jako Pozostałe przychody operacyjne. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem
aktualizującym.
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Za należności Spółka uznaje:
• należności z tytułu dostaw i usług – należności powstałe w wyniku prowadzenia podstawowej działalności
operacyjnej Spółki, oraz
• pozostałe należności, w tym:
– pożyczki udzielone,
– inne należności finansowe – to jest, należności spełniające definicję aktywów finansowych,
– inne należności niefinansowe, w tym m. in. zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, na wartości
niematerialne, należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie niż przekazanie środków
pieniężnych, a także należności budżetowe,
– rozliczenia międzyokresowe czynne.
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te
wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej,
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności
poniżej 12 miesięcy od dnia powstania nie podlegają dyskontowaniu.
Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie będzie
w stanie otrzymać należnych kwot. Kwotę odpisu aktualizującego stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową
danego składnika aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmowany jest w ciężar zysku lub straty.
Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień
kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.
Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy kwalifikuje się do
aktywów długoterminowych (z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług). Do aktywów krótkoterminowych zaliczane
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
30
są należności o terminie wymagalności do 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy oraz całość należności
z tytułu dostaw i usług.
Spółka pomniejsza należności z tytułu dostaw i usług o zobowiązania z tytułu faktoringu.
16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w kasach, na rachunkach bankowych, inne środki pieniężne, w tym weksle, czeki obce itp. zostały ujęte
według wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych zostały na dzień bilansowy wycenione po kursie
średnim NBP. W ciągu okresu sprawozdawczego operacje walutowymi środkami pieniężnymi są ujmowane po kursie
faktycznie zastosowanym lub po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego ich przeprowadzenie, jeśli użycie kursu
faktycznie zastosowanego nie jest zasadne.
17. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe (lub Spółki do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie
odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne
do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy
sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona.
Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składnika aktywów (lub Spółki do zbycia), jako przeznaczonego
do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych
standardów. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne podlegają amortyzacji do dnia reklasyfikacji,
a w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości, zostaje
przeprowadzony test na utratę wartości i w konsekwencji ujęty odpis, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Aktywa trwałe (lub Spółki do zbycia), których wartość została ustalona w sposób jak wyżej podlegają przekwalifikowaniu
na aktywa przeznaczone do sprzedaży. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch
wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości
godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne
odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.
W przypadku, gdy jednostka nie spełnia już kryteriów kwalifikacji składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży,
składnik aktywów, który ujmuje się w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio przekwalifikowany i wycenia się go
w kwocie niższej z dwóch:
• Wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży,
skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów nie został
zaklasyfikowany, jako przeznaczony do sprzedaży lub
• wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego niesprzedawaniu.
18. Kapitał własny
Kapitały własne (z podziałem na ich rodzaje) zostały ujęte według wartości nominalnej i według zasad określonych
przepisami prawa, postanowieniami statutu lub umowy o utworzeniu spółek tworzących grupę kapitałową. Kapitały
zakładowe zostały wykazane w wysokości określonej w umowach lub statutach (zgodnie z wpisem do KRS).
19. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane
z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego
kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy
rozliczeniu zobowiązania.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
31
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
naliczania odpisu.
20. Stosowanie MSSF 16
Dla umów, w których Spółka jest leasingobiorcą wszystkie zidentyfikowane umowy ujmowane są zgodnie z jednym
modelem – w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmowane jest aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego
aktywa w powiązaniu ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje
przyszłe zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów.
Zgodnie z MSSF 16 od 2019 również umowy najmu oraz opłaty z tytułu użytkowania wieczystego są prezentowane jako
leasing. Spółka dokonuje przekształcenia umów we własnym zakresie. Aktywa z tytułu najmów są umarzane tak jak
pozostałe środki trwałe, umowy z tytułu użytkowania wieczystego są rozliczane wciągu 99 lat.
Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku gdy
stopa leasingu nie jest znana, Spółka stosuje krańcową stopę procentową, czyli stopę, którą musiałaby zapłacić, aby na
podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej
wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, w podobnym środowisku gospodarczym.
Spółka nie skorzystała ze zwolnień dopuszczonych przez standard w odniesieniu do wyłączenia z prezentacji jako leasing
umów o niskiej wartości lub krótkoterminowych (zawartych na 12 miesięcy).
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań,
spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Zobowiązania finansowe, inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowania przy użyciu efektywnej stopy
procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do jednego roku wycena ta odpowiada
kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
Spółka pomniejsza w sprawozdaniu z sytuacji finansowej należności z tytułu dostaw i usług o zobowiązania z tytułu
faktoringu.
22. Rezerwy
Rezerwy zostały wycenione według wartości nominalnej w wiarygodnie oszacowanej wartości. Wykazane rezerwy
dotyczą prawnych lub prawdopodobnych strat z operacji gospodarczych. Ich ostateczna wielkość lub termin zapłaty nie
jest znany w dniu sporządzania sprawozdania.
Do rezerw Spółka zalicza przede wszystkim rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe. Utworzono również rezerwy na
podatek dochodowy odroczony.
Odprawy emerytalno-rentowe
Zgodnie z obowiązującymi Spółkę przepisami dotyczącymi wynagradzania pracownikom przysługuje odprawa
emerytalna.
Spółka nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do
okresów, których dotyczą.
Wartość przyszłych zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych wyliczana jest z wykorzystaniem metod aktuarialnych
przy zastosowaniu metody nagromadzonych przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu
wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopie dyskonta,
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
32
prawdopodobieństwie dożycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień
do jednorazowej odprawy emerytalnej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą.
Wysokość rezerwy aktualizowana jest raz w roku - na koniec danego roku obrotowego. Korekta zwiększająca lub
zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty bądź kapitały w następujący sposób:
• Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia obciążają koszty podstawowej działalności operacyjnej
(odpowiednio koszt wytworzenia sprzedanych produktów bądź koszty sprzedaży i ogólnego zarządu);
• Koszty odsetkowe obciążają koszty finansowe;
• Zyski/straty aktuarialne są odnoszone w inne całkowite dochody.
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Spółka ujmuje w krótkoterminowych zobowiązaniach.
23. Zobowiązania i aktywa warunkowe
Zobowiązanie warunkowe jest:
• możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, a istnienie tego obowiązku zostanie
potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych
przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub
• obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu,
ponieważ:
– nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub
– kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.
Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.:
• gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów,
• zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw
pozostających w postępowaniu,
• inne zobowiązania warunkowe wynikające z zawartych umów.
Jako aktywa warunkowe Spółka wykazuje kwoty wynikające z przeszłych zdarzeń, w odniesieniu, do których
jest prawdopodobne, że w przyszłości skutkować będą wpływem do Spółki środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne, w przypadku wystąpienia lub niewystąpienia niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają
kontroli Spółki. Do aktywów warunkowych Spółka zalicza m.in. dochodzone roszczenia, kwoty otrzymanych gwarancji
czy należności wekslowe.
24. Świadczenia pracownicze
Świadczenie związane z ustaniem stosunku pracy
W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez
obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu
wypoczynkowego oraz odszkodowania z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności
konkurencyjnej wobec pracodawcy. Wysokość rezerwy na ekwiwalent z tytułu niewykorzystanych urlopów
aktualizowana jest na każdy dzień bilansowy.
Rezerwy na pozostałe świadczenia związane z ustaniem stosunku pracy tworzone są w momencie ustania stosunku
pracy.
Pozostałe świadczenia pracownicze
Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały
zatwierdzone do wypłaty, gdyż zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty możliwe
jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia.
Na dzień bilansowy Spółka ujęła zobowiązanie z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązanie
z tytułu wynagrodzeń.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
33
25. Płatności w formie akcji
Płatności w formie akcji, rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących
podobne usługi, wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania.
Wartość godziwą płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną w dniu ich przyznania
odnosi się w koszty metodą liniową w okresie nabywania uprawnień, na podstawie oszacowań Spółki, co do
instrumentów kapitałowych do których ostatecznie nabędzie prawa. Na każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje
oszacowania dotyczące liczby instrumentów kapitałowych przewidywanych do przyznania. Ewentualny wpływ
weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w rachunku zysków i strat przez pozostały okres przyznania,
z odpowiednią korektą w rezerwie na świadczenia pracownicze rozliczane w instrumentach kapitałowych.
Transakcje z innymi stronami dotyczące płatności realizowanych w formie akcji i rozliczanych w postaci instrumentów
finansowych wycenia się w wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług poza przypadkami, w których wartości
tej nie da się wiarygodnie wycenić. W takiej sytuacji podstawą wyceny jest wartość godziwa przyznanych instrumentów
kapitałowych wyceniona na dzień otrzymania przez jednostkę towarów lub usług od kontrahenta. W przypadku
płatności regulowanych akcjami rozliczanych w postaci środków pieniężnych ujmuje się zobowiązanie o wartości
proporcjonalnej do udziału w wartości otrzymanych towarów lub usług. Zobowiązanie to ujmuje się w bieżącej wartości
godziwej ustalanej na każdy dzień bilansowy.
Na dzień bilansowy nie występowały transakcje płatności w formie akcji wymagające ujęcia w sprawozdaniu
finansowym.
26. Przychody i koszty
Przychody
W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody powstające z bieżącej działalności operacyjnej, tj. przychody ze
sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów, z uwzględnieniem udzielonych rabatów i innych zmniejszeń ceny
sprzedaży.
Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na zysk lub stratę okresu są:
• pozostałe przychody operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, m.in.:
o zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
o otrzymane dotacje i darowizny,
o otrzymane dofinansowania zakupu środków trwałych z ZFRON,
o przychody z tytułu otrzymanych odszkodowań,
o nadwyżki inwentaryzacyjne,
o wpłaty od ubezpieczyciela należności,
o otrzymane dofinansowanie do wynagrodzeń,
o rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa niefinansowe oraz należności,
• przychody finansowe, stanowiące głównie przychody związane z finansowaniem działalności Spółki, w tym:
o zyski z tytułu różnic kursowych,
o przychody z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych,
o otrzymane bądź naliczone odsetki od aktywów finansowych.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne
związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są
rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty
(dyskonta, premie, bonusy).
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się
według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki
uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż jeden rok).
Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
34
Sprzedaż towarów i produktów
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane, gdy:
• Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów, wyrobów
gotowych i materiałów,
• Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami, wyrobami gotowymi
i materiałami w stopniu, w jakim funkcję taką realizuje wobec zapasów, do których ma prawo własności, ani też
nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
• Kwotę przychodów można wycenić wiarygodnie,
• Istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• Koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją, można wycenić
w sposób wiarygodny.
Przeniesienie własności przedmiotu transakcji następuje z chwilą przekazania nabywcy znaczących ryzyk i korzyści
wynikających z praw własności.
Świadczenie usług
Przychody z tytułu świadczenia usług, które można wiarygodnie oszacować oraz określić poziom realizacji, są ujmowane
na podstawie stopnia zaawansowania. W przypadku, kiedy wartości umowy nie da się wiarygodnie oszacować,
przychody z tytułu umowy ujmuje się w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że poniesione w związku z umową koszty
zostaną nimi pokryte. Koszty związane z umową ujmuje się jako koszty okresu, w jakim zostały poniesione. Jeżeli istnieje
prawdopodobieństwo, że koszty umowy przekroczą związane z nią przychody, przewidywaną stratę ujmuje się
niezwłocznie jako koszt.
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej
stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Dotacje rządowe (Pomoc ze strony Państwa lub innych instytucji w tym z Unii Europejskiej)
Spółka ujmuje dotacje rządowe w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana oraz że
spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. W celu ujęcia dotacji rządowej oba powyższe warunki muszą być
spełnione łącznie.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych
okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez
szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód, w sposób współmierny do
kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub została przyznana jednostce gospodarczej
celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się ją,
jako przychód w okresie, w którym stała się należna.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne otrzymane w formie dotacji ujmuje się w wartości godziwej.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym i na dzień bilansowy Spółka posiada środki trwałe współfinasowane z
dotacji.
Wpływ MSSF 15 Przychody z umów z klientami
Od początku 2018 roku Spółka stosuje nowe zasady rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15, w szczególności
wykorzystanie zalecanych 5 kroków oceny realizowanych przychodów odrębnie dla każdego z prezentowanych
segmentów sprawdzając czy:
• obie strony zawarły umowę (ustną lub pisemną) w ramach, której są zobowiązane do wykonania swoich
obowiązków;
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
35
• jest w stanie zidentyfikować zakres swojego zobowiązania a także prawa odbiorcy w odniesieniu do dóbr
i usług, które mają być przekazane;
• jest w stanie określić warunki płatności w zamian za przekazane dobra i usługi;
• zawarta umowa posiada treść ekonomiczną;
• jest prawdopodobne, że w zamian za przekazane dobra lub usługi Spółka uzyska wynagrodzenie.
Identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny i identyfikacji przyrzeczonych dóbr i usług oraz identyfikuje
zobowiązanie do wykonania świadczenia o ile jest ono odrębne. Dobro lub usługę zalicza się jako odrębne o ile spełniają
następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi bezpośrednio po jego przekazaniu,
• zobowiązanie Spółki do jego wykonania można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać
w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób
trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może
obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki przysługuje
jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spółka weryfikuje umowy sprzedaży ze szczególnym naciskiem na umowy partnerskie pod względem udzielanych
rabatów, umowy dostaw pod względem identyfikacji różnych świadczeń oraz moment ujęcia przychodów.
Zgodnie z wymogami standardu Spółka weryfikuje przychody z umów z klientami pod względem wpływu czynników
ekonomicznych na charakter zobowiązania, jego kwotę, termin płatności oraz niepewność uzyskania przychodów oraz
przepływów pieniężnych.
Przy podziale na kategorie przychodów kieruje się w szczególności:
• sposobem prezentowania informacji o przychodach na zewnątrz nie tylko w sprawozdaniu finansowym, ale
również w publikacjach innego typu;
• zakresem informacji regularnie przeglądanym przez kierownictwo jednostki;
• ujawnianiem wszelkich innych informacji używanych do oceny wyników finansowych.
Wyżej wymienione założenia nie skutkowały bardziej szczegółowym podziałem niż na dwa segmenty: dystrybucję oraz
produkcję. W obu segmentach działalności, zarówno dystrybucji jak i produkcji, Spółka stosuje sprzedaż jednorodną co
do charakteru usług, produktów lub towarów rozpoznając przychód w momencie przeniesienia kontroli na odbiorcę.
Stosowane w nielicznych przypadkach rabaty dla odbiorców korygują poziom przychodów na bieżąco. W związku
z powyższym Spółka nie stosuje głębszego podziału na rodzaj towaru/usługi, rodzaj klienta, charakter umowy lub okres
jej realizacji. Jedynym wyjątkiem jest prezentacja przychodów w ramach każdego z segmentów, w podziale na rynek
krajowy i zagraniczny.
Spółka za moment rozpoznania przychodu uznaje przekazanie odpowiedzialności za dostarczane towary lub produkty.
na warunkach każdorazowo uzgadnianych w zamówieniu tj. odbiór własnym transportem klienta z magazynu Spółki lub
dostawa do miejsca wyznaczonego przez klienta w zamówieniu.
Klient ma prawo do zwrotu towaru w określonych prawem przepisach głownie z powodu uznanej reklamacji.
Ewentualne reklamacje są rozpatrywane przez powołany do tego dział Reklamacji . Każdy przypadek jest rozpatrywany
indywidualnie w zależności od przyczyny i wielkości zamówienia .
W przypadku reklamacji dotyczących produktów koszty uzasadnionej reklamacji pokrywa Emitent.
W odniesieniu do sprzedaży granulatu (segment dystrybucji) wszelkie reklamacje są przekazywane do producenta .
Spółka udziela na sprzedane produkty 24 miesięcznej gwarancji .
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
36
Terminy płatności za dostawy wynikają bezpośrednio z zawartych z klientami umów standardowo mogą to być terminy
od 30 do 90 dni .
Swoje należności spółka zabezpiecza poprzez umowy ubezpieczeniowe oraz faktoring bez regresu .
Zgodnie z zawartymi pojedynczymi umowami Spółka udziela rabatów od obrotu wybranym odbiorcom. Kwoty te nie
stanowią istotnej wartości w stosunku do obrotów spółki .
Koszty
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych,
o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań
i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż
wycofanie środków przez właścicieli.
Koszty ujmuje się w zysku lub stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami
a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń
międzyokresowych kosztów czynnych i biernych.
Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów ujętych w zysku lub stracie przyjmuje się wariant kalkulacyjny.
Ponadto, kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na zysk lub stratę okresu są:
• pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z prowadzoną działalnością operacyjną, w tym:
o strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
o przekazane darowizny,
o koszty napraw powypadkowych,
o odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe oraz należności,
o niedobory inwentaryzacyjne.
• koszty finansowe związane z finansowaniem działalności Spółki, w tym w szczególności:
o odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym,
o odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów, dłużnych instrumentów
finansowych i innych źródeł finansowania (np. leasingu), w tym odwracanie dyskonta od zobowiązań
długoterminowych,
o straty z tytułu różnic kursowych netto,
o koszty z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych,
o zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt
odwracania dyskonta).
27. Podatek dochodowy
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego
roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem
przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w kraju rezydencji
podatkowej Spółki.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań
bilansowych, w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością
podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy
lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenie jednostek
gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
37
się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć
przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak
również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne
lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli
wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają
w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenie
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód
do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli
na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem
stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie
zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące
na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale
własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Spółka w sprawozdaniu z sytuacji finansowej kompensuje aktywa z tytułu podatku odroczonego z rezerwą z tytułu
podatku odroczonego.
28. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
29. Prezentacja dochodów i kosztów okresu sprawozdawczego
Informacje o dochodach i kosztach oraz zyskach i stratach okresu sprawozdawczego Spółka prezentuje w rachunku
zysków i strat oraz w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Rachunek zysków i strat za dany okres prezentuje zagregowane pozycje wszystkich dochodów i kosztów okresu,
z wyłączeniem składników innych całkowitych dochodów. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku
zysków i strat przyjmuje się wariant kalkulacyjny. Wynik okresu w rachunku zysków i strat stanowi zysk lub strata netto
za okres.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów prezentuje zysk lub stratę netto za okres w jednej kwocie oraz składniki kwot
innych całkowitych dochodów. W ramach składników innych całkowitych dochodów Spółka rozpoznaje te zyski i straty,
które zgodnie z poszczególnymi standardami należy ujmować poza rachunkiem zysków i strat. Ponadto Spółka
prezentuje składniki innych całkowitych dochodów w podziale na dwie grupy obejmujące rozdzielnie pozycje, które
zgodnie z innymi MSSF zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat po spełnieniu określonych warunków od
pozycji, które nie zostaną do tego sprawozdania przeklasyfikowane.
W związku z powyższym w grupie pozycji, które zgodnie z innymi MSSF zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków
i strat po spełnieniu określonych warunków ujmuje się:
• zyski i straty okresu dotyczące wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
38
• zyski i straty z aktualizacji wyceny do wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy
pieniężne w części efektywnej zabezpieczenia,
• różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych, z uwzględnieniem efektu podatkowego.
W grupie pozycji, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat ujmuje się zyski i straty aktuarialne,
z uwzględnieniem efektu podatkowego.
Wynik okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów stanowią łączne całkowite dochody za okres, będące sumą zysku
lub straty netto oraz innych całkowitych dochodów.
30. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią.
31. Sprawozdawczość dotycząca segmentów
Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty operacyjne na poziomie tych części
składowych Spółki:
• które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i ponosić koszty,
• których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji
operacyjnych w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie
wyników działalności segmentu,
• oraz w przypadku, których dostępne są oddzielne informacje finansowe.
Spółka analizuje aktywa i zobowiązania firmy w podziale na segmenty począwszy od roku 2022. Głównym organem
podejmującym decyzje w zakresie alokacji zasobów oraz dokonującym oceny wyników działalności segmentów jest
Zarząd KGL S.A.
IV. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI I SPOSOBU SPORZĄDZANIA
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, DOKONANYCH W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO,
ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ
MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu tych samych zasad polityki rachunkowości
w stosunku do 2023 roku, z wyjątkiem zasad dotyczący wdrożenia nowych MSSF.
V. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się
istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.
VI. KOREKTA ISTOTNYCH BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW
Na dzień bilansowych Spółka nie dokonała korekty istotnych błędów poprzednich okresów. W notach 5 i 15 dokonano
nieistotnych korekt wartości z roku 2023.
VII. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
1. Profesjonalny osąd
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd Jednostki,
kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewni, iż sprawozdanie finansowe
będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
• prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową, wyniki jej działalności i przepływy
pieniężne,
• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji obiektywnie,
• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
39
• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
2. Niepewność szacunków
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych
w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki
w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia
z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2024 roku mogą zostać w przyszłości zmienione.
Szacunki dotyczą następujących pozycji:
Wyszczególnienie
Zakres
Utrata wartości ośrodków wypracowujących środki
pieniężne oraz pojedynczych składników środków trwałych
i wartości niematerialnych
Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej:
przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy dyskontowe,
stopa wzrostu, pkt 12 utrata wartości aktywów niefinansowych
Odpisy aktualizujące zapasy w kwocie 847 tys. PLN
Odpis aktualizujący do wartości możliwej do uzyskania, nota nr 18
Zapasy
Odpisy aktualizujące należności handlowe w kwocie 839
tys. PLN
Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej,
nota nr 19 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Podatek odroczony, rezerwa w kwocie 10 341 tys. PLN
Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku
odroczonego, nota nr 6 Podatek dochodowy i odroczony podatek
dochodowy
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/Rezerwy
emerytalne w kwocie 670 tys. PLN
Stopy dyskontowe, inflacja, wzrost płac, oczekiwany przeciętny okres
zatrudnienia, rotacja pracowników, nota nr 34 Rezerwy na
świadczenia emerytalne i podobne
Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych
instrumentów finansowych - wycena z tytułu różnic
kursowych w kwocie 847 tys. PLN
Wyceny instrumentów pochodnych przeprowadzane są przez banki
realizujące transakcje, nota nr 5 Przychody i koszty finansowe
Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz
wartości niematerialnych wartość amortyzacji 28 524 tys.
PLN
Okres ekonomicznej użyteczności oraz metodę amortyzacji aktywów
weryfikuje się, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego,
tabele stawek amortyzacji stosowanych przez Spółkę pkt III 7 i 11
VIII. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ
LUB WYWIERANY WPŁYW
W prezentowanym okresie nie wystąpiły zdarzenia nietypowe mogące mieć wpływ na prezentowane pozycje sytuacji
finansowej, rachunku wyników oraz przepływów pieniężnych Spółki.
IX. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA
JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI
I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI
Połączenie spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
31 grudnia 2020 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał wpisu w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego połączenia Emitenta ze spółka zależną FFK Moulds Sp. z o.o.
Połączenia dokonano metodą łączenia udziałów z wyłączeniem:
• wzajemnych należności i zobowiązań oraz innych rozrachunków o podobnym charakterze łączących się spółek;
• przychodów i kosztów operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem
między łączącymi się spółkami;
• zysków i strat operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte
w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.
W wyniku połączenia Emitent przestał tworzyć Grupę Kapitałową, nie miało to jednak istotnego wpływu na sposób
rozliczenia działalności, ponieważ Spółka KGL S.A. prezentuje swoje sprawozdania zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
40
Likwidacja spółki zależnej UAB Korporacja KGL
W dniu 3 czerwca 2019 roku została zlikwidowana spółka zależna od Emitenta - UAB Korporacja KGL z siedzibą w Wilnie
(Litwa). Jej działalność przejęły inne spółki.
Wartość zysków kapitałowy otrzymanych po rozliczeniu likwidacji spółki wyniosła 64 tys. PLN i została wykazana
w pozostałych przychodach operacyjnych Emitenta.
Inwestycje kapitałowe Grupy – nabycie zakładu produkcyjnego
W dniu 6 sierpnia 2020 roku Emitent zawarł ze spółką „Szymanowicz i Spółka” Spółka Jawna Elżbieta Szymanowicz
przedwstępną umowę sprzedaży, na mocy której jej strony zobowiązały się zawrzeć umowę sprzedaży funkcjonującego
zakładu produkcyjnego w miejscowości Czosnów. Finalna umowa nabycia składników majątkowych stanowiących zakład
produkcyjny została zawarta w dniu 24 listopada 2020 roku.
W dniu 27 kwietnia 2023 roku Zarząd poinformował o zawarciu z firmą z Berano Sp. z o.o. siedzibą w Warszawie,
działającym w imieniu europejskiego funduszu LeadCrest Capital Partners, umowy sprzedaży, a następnie najmu
długoterminowego wybranych nieruchomości Emitenta położonych w Czosnowie. Wartość umowy sprzedaży wyniosła
8,7 mln EUR.
Umowa przewiduje nieodwołalny, 20 letni okres najmu nieruchomości przez Emitenta, w trakcie którego Emitent
zamierza prowadzić dotychczasową działalność produkcyjną. Ponadto, w Umowie strony zawarły postanowienia
ograniczające prawo znaczących Akcjonariuszy, będących jednocześnie osobami zarządzającymi w Spółce, w zakresie
zbycia ich akcji imiennych wyłącznie na rzecz innych uprawnionych do akcji imiennych lub ich bezpośrednich krewnych
lub uzyskaniu zgody na zbycie kontrolnego pakietu akcji. Postanowienie to obowiązuje do 27 kwietnia 2028 roku.
W pozostałym zakresie, postanawiania Umowy nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych dla tego typu
umów.
W wyniku transakcji, Emitent pozyskał wieloletniego partnera finansowanego oraz otrzymał środki finansowe, które
w głównej mierze przeznaczył na spłatę zobowiązań kredytowych Pożądanym efektem transakcji będzie obniżenie
kosztów działalności Spółki w kolejnych okresach.
Pozostała część środków zostanie przeznaczona na zabezpieczenie działalności bieżącej Spółki. Wolne środki pieniężne
będą wsparciem dalszego rozwoju KGL.
Ponadto Spółka informuje, że zawarcie w/w Umowy kończy przegląd opcji względem wybranych aktywów pod kątem
możliwej reklasyfikacji sposobu ich wykorzystania, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 28/2022.
Wskazanie polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki KGL
Zarząd KGL S.A. z siedzibą w Mościskach w dniu 22 stycznia 2021 roku przyjął strategię rozwoju Spółki na lata 2021-
2025.
Strategia opiera się o rozwój kluczowych kompetencji:
1. Rozwój segmentu produkcji opakowań i przetwórstwa tworzyw sztucznych
• koncentracja na segmencie mięs i ciastek
• rozwój kompetencji i zdolności produkcyjnych
• promocja i sprzedaż opakowań proekologicznych, 100% recycylate, MONOPET, rPET,
RESPECT by GL
• budowa pozycji w segmencie opakowań dla produktów mleczarskich
2. Rozszerzenie kompetencji na rynku dystrybucji tworzyw sztucznych
• rozwój oferty dystrybuowanych granulatów
• rozpoczęcie produkcji regranulatów i compoundów
3. Dostarczanie zaawansowanych form dla sektora przetwórców tworzyw sztucznych
• rozbudowa zdolności w celu wytwarzania form do: termoformowania, wykrawania
matrycowego, wtrysku, rozdmuchu
4. Realizacja strategii oparta o kompetencje Centrum Badawczo-Rozwojowego
• wzrost nakładów na opracowywanie innowacyjnych rozwiązań w produkcji opakowań
• komercjalizowanie rezultatów prac badawczych
• opracowywanie nowoczesnych opakowań zorientowanych na GOZ
• prace badawcze i wdrożeniowe w obszarze technologii regranulacji i compoundingu
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
41
Jednocześnie Spółka informuje, że mając na względzie odległą perspektywę czasową oraz możliwość wystąpienia
szeregu czynników o charakterze zewnętrznym, jak również wynikającą z powyższego nieprzewidywalność czynników
ryzyka, przyjęte cele i założenia Strategii nie stanowią prognoz wyników, w tym finansowych, i odnoszą się jedynie do
zamierzonych kierunków działania oraz estymacji oczekiwanej skali biznesu, do której Emitent będzie dążyć w latach
2021-2025, uruchomienia produkcji nowych rodzajów opakowań i zaoferowania ich w zupełnie nowych obszarach rynku
(segment produkcji).
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
42
X. DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO KGL S.A.
Wszelkie noty przedstawione poniżej zawierają dane ze sprawozdania Spółki KGL S.A. które jest kontynuacją
sprawozdania Spółki KGL (dane porównawcze rok 2023).
NOTA 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Wyszczególnienie
w okresie 01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie 01.01.2023 –
31.12.2023
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów
117 090
120 625
Sprzedaż produktów
414 458
441 964
SUMA przychodów ze sprzedaży
531 548
562 589
Pozostałe przychody operacyjne
5 948
3 408
Przychody finansowe
860
4 884
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej
538 356
570 881
Przychody z działalności zaniechanej
-
-
SUMA przychodów ogółem
538 356
570 881
Przychody ze sprzedaży struktura geograficzna
w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024
w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023
w tys. PLN
w %
w tys. PLN
w %
Kraj
468 856
88,21%
498 821
88,67%
Zagranica
62 692
11,79%
63 768
11,33%
Razem
531 548
100,00%
562 589
100,00%
W tym według segmentów
w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024
kraj
zagranica
suma
dystrybucja
107 676
9 413
117 090
produkcja
361 180
53 279
414 458
SUMA
468 856
62 692
531 548
w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023
kraj
zagranica
suma
dystrybucja
111 955
8 671
120 625
produkcja
386 866
55 098
441 964
SUMA
498 821
63 768
562 589
INFORMACJE O WIODĄCYCH KLIENTACH
W roku 2024 żaden z wiodących klientów Spółki nie osiągnął obrotów stanowiących więcej niż 10% przychodów Spółki.
NOTA 2. SEGMENTY OPERACYJNE
Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:
a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z czym może uzyskiwać przychody i ponosić koszty
(w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji
operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy
ocenie wyników działalności segmentu, a także
c) w przypadku, której są dostępne oddzielne informacje finansowe.
Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące
tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego
segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
43
Na podstawie powyższych kryteriów Spółka wyodrębniła 2 segmenty:
• produkcyjny – wytwarzanie wyrobów z tworzyw sztucznych, tzn. głównie opakowań z tworzyw sztucznych
produkowanych metodą termoformowania oraz foli wytwarzanej metodą extruzji;
• dystrybucyjny – dystrybucja granulatów tworzyw sztucznych i środków barwiących.
Segment produkcji charakteryzuje się produkcją opakowań i folii z tworzyw sztucznych odpowiadającym potrzebom i
specyfice różnych segmentów rynku, w głównej mierze branży spożywczej.
W ramach segmentu produkcji Spółka identyfikuje działania operacyjne charakteryzujące się strumieniem wartości:
✓ produkcja narzędzi w postaci form do termoformowania opakowań
✓ produkcja regranulatu wytwarzanego w większości na potrzeby własne
✓ produkcja folii wytwarzanej w większości na potrzeby własne
✓ produkcja opakowań metodą termoformowania, wtrysku i wtrysku z rozdmuchem wraz z procesami
wzbogacającymi produkty o nadruk lub wkład absorbcyjny.
Poszczególne rodzaje produkcji określane jako jednostki biznesowe łączą tego samego typu dostawcy jak i odbiorcy.
Wyroby (półprodukty i produkty) mogą być wykorzystywane do dalszych procesów jak i sprzedawane bezpośrednio do
odbiorców. Z uwagi na fakt , że wszystkie jednostki biznesowe korzystają z tego samego zaplecza technicznego w postaci
infrastruktury techniczno-budowlanej, działów wspierających oraz kontrolujących procesy w ramach całej produkcji, w
osądzie Spółki stanowią jeden wspólny nazwany segmentem produkcji najniższy segment, do którego przypisane są
aktywa wspólne.
Spółka na każdy dzień bilansowy analizuje rozwój poszczególnych jednostek biznesowych wchodzących w skład
segmentu produkcji, w szczególności w kwestii analizy przychodów oraz marży ewidencyjnej. Pozostałe elementy
rachunku wyników, jak również pozycje bilansowe (aktywa obrotowe i zobowiązania) są analizowane łącznie dla całego
segmentu produkcji .
Wśród procesów, które Spółka postrzega jako wspólne dla całego segmentu produkcji należy wyróżnić:
• planowanie i realizacja zakupów pod produkcję (obszar supply chain)
• zobowiązania wynikające z zakupu materiałów potrzebnych do produkcji
• należności wynikające ze sprzedaży wyrobów
• zapasy (tworzywo sztuczne w postaci granulatu jest materiałem używanym do produkcji folii ale to plan
produkcji opakowań determinuje potrzeby wolumenowe)
• aktywa trwałe i wartości niematerialne są wspólnie użytkowane przez wszystkie działy operacyjne produkcji
• zasoby osobowe znajdujące się pod jednym kierownictwem, które w większości wykorzystywane sa na
potrzeby całego segmentu produkcji.
Segment dystrybucji skoncentrowany jest na sprzedaży trzech kategorii tworzyw – technicznych, poliolefinowych
i styrenowych, które wykorzystywane są w wielu branżach, tradycyjnych jak i nowo powstających. Do sprzedaży tego
segmentu zaliczana jest również sprzedaż regranulatu własnej produkcji.
Poniżej zaprezentowano podział struktury firmy na segmenty , które są analizowane przez kierownictwo Spółki.
Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne
Okres 01.01-31.12 2024
Segment
dystrybucja
Segment produkcja
Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
117 090
414 458
531 548
Przychody segmentu ogółem
117 090
414 458
531 548
Koszt własny sprzedaży
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych
(100 350)
(354 945)
(455 296)
Koszty segmentu ogółem
(100 350)
(354 945)
(455 296)
Zysk/strata segmentu
16 739
59 513
76 252
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
44
Koszty sprzedaży
(8 636)
(32 631)
(41 267)
Koszty ogólnego zarządu
(6 699)
(23 818)
(30 517)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
851
4 199
5 050
Przychody/koszty finansowe netto
(1 476)
(11 249)
(12 725)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
779
(3 986)
(3 207)
Podatek dochodowy
148
437
585
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
631
(4 423)
(3 792)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy
631
(4 423)
(3 792)
Okres 01.01-31.12 2023
Segment
dystrybucja
Segment produkcja
Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
120 625
441 964
562 589
Przychody segmentu ogółem
120 625
441 964
562 589
Koszt własny sprzedaży
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych
(105 050)
(356 967)
(462 017)
Koszty segmentu ogółem
(105 050)
(356 967)
(462 017)
Zysk/strata segmentu
15 575
84 997
100 572
Koszty sprzedaży
(8 436)
(28 726)
(37 162)
Koszty ogólnego zarządu
(4 501)
(24 561)
(29 061)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
(292)
1 064
772
Przychody/koszty finansowe netto
(1 473)
(10 447)
(11 920)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
874
22 327
23 201
Podatek dochodowy
(185)
(4 715)
(4 900)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
689
17 612
18 301
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
0
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy
689
17 612
18 301
Aktywa i zobowiązania w podziale na segmenty operacyjne
Od roku 2022 spółka stosuje przypisanie aktywów i zobowiązań do segmentów działalności.
Pozycje, których nie da się bezpośrednio przyporządkować do jednego segmentu zostały przydzielone według
następujących proporcji:
aktywa i zobowiązania wspólne dla całej firmy zostały przypisane do segmentów w proporcji do marży segmentowej
z wyjątkiem pozycji nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne, gdzie podział został dokonany według udziału
amortyzacji oraz zobowiązań handlowych dla których najlepszym podziałem jest odwzorowanie podziału magazynu na
segmenty.
Stan na 31.12 2024
Segment
dystrybucja
Segment produkcja
Działalność ogółem
Aktywa segmentu
40 274
321 955
362 229
Zobowiązania segmentu
38 232
195 519
233 751
Stan na 31.12 2023
Segment
dystrybucja
Segment produkcja
Działalność ogółem
Aktywa segmentu
40 634
309 105
349 739
Zobowiązania segmentu
39 442
174 858
214 300
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
45
Pozostałe informacje o segmentach operacyjnych
Okres 01.01-31.12 2024
Segment
dystrybucja
Segment produkcja
Działalność ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe
1 472
33 941
35 413
Nakłady na wartości niematerialne
123
2 825
2 947
Amortyzacja segmentu
1 186
27 338
28 524
Okres 01.01-31.12 2023
Segment
dystrybucja
Segment produkcja
Działalność ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe
3 138
40 213
43 351
Nakłady na wartości niematerialne
267
3 417
3 684
Amortyzacja segmentu
2 008
25 736
27 745
Wyodrębnienie danych jednostki biznesowej - produkcja folii
W związku z przekroczeniem przez jednostkę biznesową – produkcję folii, opisanych w MSSF 8 pkt. 13 progów
ilościowych w odniesieniu do przychodów oraz aktywów trwałych całej firmy, Spółka zweryfikowała zasadność
wyłonienia procesu produkcji folii jako osobnego segmentu. Dokonana analiza wykazała, że produkcja folii jest jednym
z etapów całego łańcucha technologicznego produkcji opakowań. Jest to główny cel tej jednostki biznesowej. Sprzedaż
folii do klientów zewnętrznych dotyczy jedynie alokacji nadwyżek związanych z optymalizacją wykorzystania mocy
przerobowych.
Przypisanie wszystkich informacji finansowych dotyczących tego obszaru a następnie wykazanie go jako odrębnego
segmentu, jest obarczone wysokim ryzykiem związanym z oddaniem prawidłowej rzeczywistości biznesowej, która to
sytuacja może prowadzić do zniekształcenia obrazu Spółki jako całości.
Mając na uwadze dobro interesariuszy (obecnych akcjonariuszy i potencjalnych inwestorów), Spółka uznała, że
zasadnym jest prezentowanie informacji na temat rozwoju poszczególnych procesów produkcyjnych, która to
informacja może mieć wpływ na decyzje interesariuszy Spółki.
Poniżej zaprezentowane zostały dane dotyczące jednostki biznesowej produkcji folii w zakresie, który Zarząd analizuje
przy podejmowaniu decyzji o dalszym rozwoju Spółki.
Wyniki jednostki biznesowej – produkcja folii
produkcja folii
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie 01.01.2023 –
31.12.2023
sprzedaż zewnętrzna
64 920
69 088
koszt własny sprzedaży zewnętrznej
(58 058)
(58 641)
marża brutto
6 862
10 448
amortyzacja
434
519
odsetki od umów leasingowych
617
698
Aktywa trwałe i nakłady działu operacyjnego folii
produkcja folii
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
majątek trwały związany z liniami produkcyjnymi folii
38 328
45 841
Wartości niematerialne (zakończone prace rozwojowe) dedykowane do
produkcji folii
104
781
nakłady na linie produkcyjne
12 706
282
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
46
NOTA 3. KOSZTY DZIAŁANOSCI OPERACYJNEJ
Wyszczególnienie
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Amortyzacja
28 524
27 745
Zużycie materiałów i energii
255 604
272 069
Usługi obce
34 036
28 367
Podatki i opłaty
2 602
1 744
Wynagrodzenia
88 829
76 072
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
22 336
18 419
Pozostałe koszty rodzajowe
3 372
2 602
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:
435 303
427 018
Zmiana stanu produktów
(5 271)
551
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
(3 303)
(4 378)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(41 267)
(37 162)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(30 517)
(29 061)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
354 945
356 967
Prace badawcze ujęte w rachunku zysków i strat
Obszar badania i rozwoju
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Badania związane z wyprodukowaniem nowych narzędzi oraz składu surowca do
produkcji opakowań
1 500
2 244
W 2024 roku Spółka nie poniosła kosztów wynagrodzeń, które zakwalifikowałaby jako nowe prace badawcze ujmowane
w kosztach zarządu.
Wynagrodzenia poniesione w 2023 roku kwota 107 tys. PLN.
W ramach przyznanych dotacji związanych z pracami badawczo rozwojowymi w 2024 roku otrzymano wpłatę
290 tys. PLN.
NOTA 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY
Pozostałe przychody
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Zysk ze zbycia majątku trwałego
1 003
866
Przychody z tytułu odszkodowań
234
530
Dotacje
2 305
1 760
Wpłaty od komornika i ubezpieczyciela należności
6
36
Aktualizacja wartości magazynu
341
0
Pozostałe
2 059
216
Razem
5 948
3 408
W roku 2024 Spółka otrzymała wpływ środków pieniężnych w wysokości 1 916 tys. PLN z tytułu rekompensaty do cen
energii w ramach programu „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii
elektrycznej w 2023” w kwocie 1 259 tys. PLN oraz w ramach programu „Pomoc dla przemysłu energochłonnego
związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2024” w kwocie 657 tys. PLN. Środki te zgodnie z Polityką
Rachunkowości KGL zostały ujęte jako dotacje w pozostałych przychodach operacyjnych.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
47
Pozostałe koszty
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Strata ze zbycia lub likwidacji majątku trwałego
0
0
Koszty dotyczące odszkodowań
152
214
Aktualizacja wartości magazynu
237
235
Darowizny
51
55
Aktualizacja wartości należności
0
0
Pozostałe
458
2 132
Razem
898
2 636
W pozycji pozostałe zarówno w pozostałych przychodach jak i pozostałych kosztach, uwzględniono 412 tys. PLN
przychodów oraz 389 tys. PLN kosztów związanych ze sprzedażą białych certyfikatów energetycznych.
NOTA 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody finansowe
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Przychody z tytułu odsetek
4
11
Dodatnie różnice kursowe
847
4 873
Pozostałe
9
0
Razem
860
4 884
Koszty finansowe
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Koszty z tytułu odsetek
12 624
15 726
Ujemne różnice kursowe
0
0
Pozostałe opłaty w tym prowizje faktoringowe i
bankowe
961
1 078
Razem
13 585
16 804
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
48
Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
01.01.2024 – 31.12.2024
Aktywa finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
(wyznaczone przy
początkowym ujęciu)
Aktywa
finansowe
utrzymywane
do terminu
wymagalności
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
Pożyczki
udzielone i
należności
własne
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
wartości
godziwej
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Razem wycena
instrumentów
finansowych
Przychody z tytułu innych zobowiązań finansowych
9
9
Przychody z tytułu odsetek
4
4
Koszty z tytułu odsetek
(12 624)
(12 624)
Zyski z tytułu różnic kursowych
847
847
Straty z tytułu różnic kursowych
0
0
Koszty z tytułu innych zobowiązań finansowych
(961)
(961)
Razem zysk/strata
850
0
0
0
(13 575)
(12 725)
01.01.2023 – 31.12.2023
Aktywa finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
(wyznaczone przy
początkowym ujęciu)
Aktywa
finansowe
utrzymywane
do terminu
wymagalności
Aktywa
finansowe
dostępne do
sprzedaży
Pożyczki
udzielone i
należności
własne
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
wartości
godziwej
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Razem wycena
instrumentów
finansowych
Przychody z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu
0
0
Przychody z tytułu odsetek
11
11
Koszty z tytułu odsetek
(15 726)
(15 726)
Zyski z tytułu różnic kursowych
4 873
4 873
Straty z tytułu różnic kursowych
0
0
Koszty z tytułu innych zobowiązań finansowych
(1 078)
(1 078)
Razem zysk/strata
4 884
0
0
0
(16 804)
(11 920)
W sprawozdaniu za rok 2023 zyski z tytułu różnic kursowych błędnie zakwalifikowano do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
Powyższa tabela zawiera dane prawidłowe
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
49
NOTA 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się
następująco:
Podatek dochodowy wykazany w RZiS
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Bieżący podatek dochodowy
0
5 840
Dotyczący roku obrotowego
0
5 840
Korekty dotyczące lat ubiegłych
0
0
Odroczony podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
585
(940)
Podatek dochodowy wykazany w kapitale własnym
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Bieżący podatek dochodowy
0
0
Odroczony podatek dochodowy
(16)
(11)
Podatek dochodowy od zysków (strat) aktuarialnych
(16)
(11)
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w pozostałych dochodach
całkowitych
(16)
(11)
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem (brutto) liczonego według ustawowej stawki
podatkowej w wysokości 19%, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej w Spółce za
12 miesięcy roku 2024 i 2023 przedstawia się następująco:
Uzgodnienie podstawy podatku dochodowego
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Zysk/Strata (brutto) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
(3 207)
23 201
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%
0
4 408
uzgodnienie podstawy opodatkowania
rozliczenie opłat leasingowych
(18 409)
(18 513)
amortyzacja NKUP
19 326
18 040
pozostałe przychody podatkowe
1 675
1 432
przychody niepodatkowe
(6 434)
6 001
koszty NKUP
2 930
12 421
pozostałe koszty podatkowe
89
(418)
rozliczenia międzyokresowe kosztów
2 668
(725)
dotacje podatkowe
0
0
koszty finansowania dłużnego ponad limit
5 053
(4 941)
darowizny
(11)
(20)
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego
3 680
36 477
odliczenie straty lat ubiegłych
(3 680)
(5 741)
Kwota podatku bieżącego w RZIS
0
5 840
Uzgodnienie efektywnej stawki podatku w RZiS ze stawką podatkową
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Zysk/Strata (brutto) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
(3 207)
23 201
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%
0
4 408
koszty finasowania dłużnego nie ujęte w podatku odroczonym
960
0
trwałe różnice w kosztach i przychodach niepodatkowych
(375)
(491)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
585
4 900
Efektywna stawka podatkowa
-18%
21%
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
50
W 2024 roku spółka rozliczyła stratę podatkową z poprzednich lat w wysokości 3.680 tys. PLN. Do rozliczenia w
następnych latach pozostaje kwota z 2022 roku w wysokości 2.061 tys. PLN .
W roku 2024 spółka zdecydowała o nie tworzeniu aktywa z tytułu odliczonych kosztów finansowania dłużnego (KFD).
Rozliczenie tych kwot w przyszłości będzie miało wpływ na wynik netto.
Kwota możliwych do rozliczenia KFD wynosi na koniec 2024 roku kwotę 13.185 tys. PLN
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego prezentacja
Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu
podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
stan na
31.12.2024
stan na
01.01.2023 –
31.12.2023
strata podatkowa pozostała do rozliczenia
392
1 091
odpis aktualizujący magazyn i należności
291
343
zobowiązania z tytułu leasingu
14 994
14 395
rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
1 385
2 356
różnice kursowe niezrealizowane
15
21
pozostałe aktywa
119
0
Suma
17 195
18 205
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
482
433
różnice przejściowe dotyczące środków trwałych
26 993
26 557
różnice kursowe niezrealizowane
62
48
koszty finansowania dłużnego do rozliczenia w czasie
0
939
Suma
27 537
27 977
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka dokonuje kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego.
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Aktywo z tytułu podatku odroczonego
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
(10 341)
(9 772)
Aktywa (Rezerwa) netto z tytułu podatku odroczonego
(10 341)
(9 772)
NOTA 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
W okresie sprawozdawczym 2024 roku oraz 2023 roku Spółka nie zaniechała żadnego z prowadzonych rodzajów
działalności.
NOTA 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych
zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu
(skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych
na akcje zwykłe - gdyby takie wystąpiły).
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
51
Wyliczenie zysku na jedną akcje - założenia
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Zysk netto z działalności kontynuowanej
(3 792)
18 301
Strata na działalności zaniechanej
0
0
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
(3 792)
18 301
Efekt rozwodnienia:
0
0
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe
0
0
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje
0
0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na
jedną akcję
(3 792)
18 301
Liczba wyemitowanych akcji
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku
na jedną akcję w szt.
7 068 468
7 076 622
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
0
0
- opcje na akcje
0
0
- obligacje zamienne na akcje
0
0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości
rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.
7 068 468
7 076 622
W dniu 26 sierpnia 2024 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sadowego dokonał wpisu umorzenia akcji własnych Spółki i obniżenia jej kapitału zakładowego oraz zmian
Statutu. Wysokość kapitału zakładowego Spółki, po dokonaniu rejestracji przez Sąd jego obniżenia, wynosi obecnie
7.053.308,00 PLN (słownie: siedem milionów pięćdziesiąt trzy tysiące trzysta osiem złotych). Kapitał zakładowy dzieli się
na 7.053.308 (słownie: siedem milionów pięćdziesiąt trzy tysiące trzysta osiem) akcji na okaziciela.
Zysk na akcję
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Zysk (strata) na akcję zwykłą w PLN
(0,54)
2,59
Rozwodniony zysk (strata)a akcję zwykła w PLN
(0,54)
2,59
NOTA 9. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Informacje o wypłacie dywidendy za rok 2023
W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 8/2024 z dnia 15 maja 2024 roku, Zarząd KGL S.A. informuje, że Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki obradujące w dniu 2025 czerwca 2024 roku, zgodnie z Uchwałą nr 6 w sprawie ustalenia sposobu
podziału zysku Spółki za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku oraz ustalenia
dnia dywidendy i terminu wypłaty dywidendy, postanowiło przeznaczyć część zysku netto Spółki za rok obrotowy
obejmujący okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku w wysokości 3.538.311,00 PLN (z łącznej kwoty zysku w
wysokości 18.301.098,00 PLN) na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki.
Dywidenda przysługuje z wszystkich 7.076.622 sztuk akcji Emitenta.
Wartość dywidendy przypadającej na jedną akcję Emitenta wynosi 0,50 PLN.
Jednocześnie, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta ustaliło dzień dywidendy na 8 lipca 2024 roku, a dzień wypłaty
dywidendy na 18 lipca 2024 roku.
Zarząd podtrzymuje, że długoterminowym celem Spółki, jest bycie Spółką wzrostową w odniesieniu do dywidendy i
zamierza dążyć do realizacji tego celu w nadchodzących latach.
Informacje o uchwałach odnośnie wyniku wypracowanego w 2024 i wypłacie dywidendy
Z racji wygenerowanej straty, Zarząd Emitenta podjął decyzję, że będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu po-
krycie całości straty z kapitału wynikającego z zysków zatrzymanych.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
52
NOTA 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń:
(83)
(60)
Zyski aktuarialne z programów określonych świadczeń
(83)
(60)
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
16
11
Suma dochodów całkowitych
(67)
(49)
NOTA 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024
w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023
Kwota przed
opodatkowaniem
Podatek
Kwota po
opodatkowaniu
Kwota przed
opodatkowaniem
Podatek
Kwota po
opodatkowaniu
Zyski (straty) aktuarialne z
programów określonych
świadczeń
(83)
16
(67)
(60)
11
(49)
Suma dochodów całkowitych
(83)
16
(67)
(60)
11
(49)
NOTA 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe – struktura własnościowa
Wyszczególnienie
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
Własne
107 395
118 954
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub
innej umowy, w tym umowy leasingu
90 728
87 425
Razem
198 123
206 378
Rzeczowe aktywa trwale - ograniczenie w dysponowaniu
Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
- stanowiące zabezpieczenie kredytów:
- hipoteka na nieruchomości
- hipoteka łączna do kwoty
63.000.000 PLN na nieruchomości,
jako zabezpieczenie kredytu
wieloproduktowego w ING Bank
Śląski S.A.;
- hipoteka umowna do kwoty
52.500.000 PLN jako zabezpieczenie
multilinii w Santander Bank Polska
S.A.;
- hipoteka umowna do kwoty
27.000.000 PLN jako zabezpieczenie
kredytu wieloproduktowego w Bank
Pekao S.A.;
- hipoteka łączna do kwoty
63.000.000 PLN na nieruchomości,
jako zabezpieczenie kredytu
wieloproduktowego w ING Bank
Śląski S.A.;
- hipoteka umowna do kwoty
39.000.000 PLN jako zabezpieczenie
linii wielocelowej w BNP Paribas
Bank Polska S.A.;
- hipoteka umowna do kwoty
34.300.000 PLN jako zabezpieczenie
multilinii w Santander Bank Polska
S.A.;
- zastaw rejestrowy
- zastaw rejestrowy na maszynach
Wartość rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie
56 759
57 696
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
53
Stan zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych
Tytuł zobowiązania
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
stan zobowiązań warunkowych z tytułu umów leasingowych w realizacji
11 455
4 307
zaliczka wpłacona
(1 629)
(1 264)
Suma
9 826
3 043
Tabela zmian środków trwałych w okresie od 01.01.2024-31.12.2024 roku
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
w
budowie
Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024
25 112
89 370
235 467
14 490
7 063
274
371 777
Zwiększenia, z tytułu:
0
12 699
19 845
2 007
471
390
35 413
- nabycia lub wytworzenia środków trwałych
2 972
184
58
4 235
7 449
- zawartych umów leasingu
13 462
1 345
413
15 220
- umowy najmu
12 266
478
12 744
- reklasyfikacja
433
3 411
(3 845)
(0)
Zmniejszenia, z tytułu:
5 653
16 144
4 770
2 019
73
31
28 689
- sprzedaży lub likwidacji
6 255
4 770
2 019
73
13 117
- inne (reklasyfikacja)
5 653
9 889
31
15 573
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024
19 459
85 926
250 543
14 479
7 460
634
378 501
Umorzenie na dzień 01.01.2024
212
15 169
132 302
11 168
6 548
0
165 399
Zwiększenia, z tytułu:
82
5 462
19 752
1 190
431
0
26 917
- amortyzacji
82
5 462
19 752
1 190
431
0
26 917
Zmniejszenia, z tytułu:
0
5 554
4 429
1 881
73
0
11 937
- sprzedaży i likwidacji
1 147
4 429
1 881
73
7 530
- inne (reklasyfikacja)
4 407
4 407
Umorzenie na dzień 31.12.2024
294
15 077
147 625
10 477
6 905
0
180 378
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
19 165
70 848
102 919
4 002
555
634
198 123
Tabela zmian środków trwałych w okresie od 01.01.2023-31.12.2023 roku
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
w
budowie
Razem
Wartość bilansowa brutto na
dzień 01.01.2023
30 491
84 647
234 571
13 624
7 261
590
371 185
Zwiększenia, z tytułu:
3 435
33 996
4 518
1 348
78
(24)
43 351
- nabycia lub wytworzenia
środków trwałych
3 014
6
78
1 982
5 080
- zawartych umów leasingu
1 340
1 340
- umowy najmu
3 435
33 497
36 932
- reklasyfikacja
499
1 504
2
(2 006)
(0)
Zmniejszenia, z tytułu:
8 815
29 273
3 621
482
276
293
42 759
- sprzedaży lub likwidacji
8 815
29 273
3 621
482
276
42 466
- inne (reklasyfikacja)
293
293
Wartość bilansowa brutto na
dzień 31.12.2023
25 112
89 370
235 467
14 490
7 063
274
371 777
Umorzenie na dzień
01.01.2023
129
20 108
116 010
10 211
6 189
0
152 774
Zwiększenia, z tytułu:
82
5 055
19 537
1 284
635
0
26 594
- amortyzacji
82
5 055
19 279
1 284
635
26 335
- reklasyfikacji
259
259
Zmniejszenia, z tytułu:
0
9 993
3 245
327
276
0
13 841
- sprzedaży i likwidacji
9 993
3 245
327
276
13 841
Umorzenie na dzień
31.12.2023
212
15 169
132 302
11 168
6 548
0
165 399
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
54
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2023
24 900
74 201
103 165
3 323
515
274
206 379
W raportowanym okresie nie wystąpiły koszty finasowania zewnętrznego dostosowywanych środków trwałych.
Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży
Obiekt przeznaczony do sprzedaży lokalizacja Mościska
Aktywa stan na
31.12.2024
Pasywa stan na
31.12.2024
środki trwałe w wartości netto
11 134
należności z tytułu najmu
27
poniesione koszty sprzedaży do rozliczenia w czasie
20
zobowiązania z tytułu eksploatacji obiektu
23
zaliczka wynikająca z umowy przedwstępnej
488
dotacje otrzymane w związku z obiektem
623
SUMA
11 181
1 134
W dniu 24 października 2024 roku Spółka podpisała przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości położonej w
Mościskach, obejmującej budynek biurowy oraz magazyn. W związku z powyższą umową składnik aktywów trwałych
został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży. Umowa przewiduje sprzedaż przez Spółkę całej nieruchomości
za kwotę 11,2 mln PLN netto, sprzedaż nieruchomości w Mościskach została zrealizowana w dniu 24 kwietnia 2024 roku.
Sprzedaż nieruchomości jest związana z optymalizacją procesów zarządczych w Spółce, w tym wykorzystania aktywów,
które posiada Spółka. Przedmiotowa nieruchomość jest obecnie wykorzystywana w niewielkim stopniu i Zarząd uznał
tę nieruchomość za aktywo nieoperacyjne.
Nieruchomość w Mościskach była zaklasyfikowana do działalności obu segmentów.
Z chwilą zakwalifikowania środka trwałego jako przeznaczonego do sprzedaży dokonano porównania wartości
bilansowej obiektu z wartością godziwą przyjęta jako zakontraktowana cena sprzedaży. W efekcie analizy nie
stwierdzono konieczności dokonania odpisu aktualizującego jego wartość.
NOTA 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA
W związku z wprowadzeniem od 1 stycznia 2019 roku przepisów MSSF 16 Spółka zalicza do aktywów z tytułu
użytkowania oprócz umów leasingu finansowego zaliczanych uprzednio do środków trwałych również prawa do
wieczystego użytkowania, umowy najmu powierzchni magazynowych oraz umowy najmów środków transportu, które
spełniają kryteria określone w standardzie.
Aktywo z tytułu praw do użytkowania
stan na
01.01.2024
zmiana stanu
umorzenie
stan na
31.12.2024
Środki trwałe w leasingu
46 011
6 166
(6 232)
45 946
Prawo do użytkowania wieczystego
5 496
0
(82)
5 414
Prawo do najmu
35 917
7 636
(4 185)
39 368
SUMA
87 425
13 802
(10 499)
90 728
Aktywo z tytułu praw do użytkowania
stan na
01.01.2023
zmiana stanu
umorzenie
stan na
31.12.2023
Środki trwałe w leasingu
68 013
(14 499)
(7 503)
46 011
Prawo do użytkowania wieczystego
2 144
3 435
(82)
5 496
Prawo do najmu
6 219
33 246
(3 547)
35 917
SUMA
76 375
22 182
(11 133)
87 425
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
55
Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu w podziale na grupy
Środki trwałe
stan na
01.01.2024
zmiana stanu
umorzenie
stan na
31.12.2024
Nieruchomości i budowle
383
0
(56)
327
Maszyny i urządzenia
42 701
4 841
(5 268)
42 274
Środki transportu
2 638
912
(628)
2 921
Pozostałe środki trwałe
290
413
(279)
424
Razem
46 011
6 166
(6 232)
45 946
Środki trwałe
stan na
01.01.2023
zmiana stanu
umorzenie
stan na
31.12.2023
Nieruchomości i budowle
439
0
(56)
383
Maszyny i urządzenia
64 247
(14 941)
(6 605)
42 701
Środki transportu
2 687
767
(815)
2 638
Pozostałe środki trwałe
641
(325)
(26)
290
Razem
68 013
(14 499)
(7 503)
46 011
Aktywa użytkowane na mocy umów leasingowych stanowią, wg zapisów zawartych w umowach, własność
leasingodawcy do czasu ich wykupu przez leasingobiorcę. Środki trwałe używane na podstawie tych umów są
uwzględnione w środkach trwałych i amortyzowane.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
W latach 2024-2023 nie dokonano odpisów aktualizujących środki trwałe z tytułu utraty wartości.
NOTA 14. POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE - NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
W latach 2024 i 2023 nieruchomości inwestycyjne nie wystąpiły.
NOTA 15. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Tabela zmian wartości niematerialnych w okresie od 01.01.2024-31.12.2024 roku
Wyszczególnienie
Koszty prac
rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe
Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024
6 633
12 859
19 492
Zwiększenia, z tytułu:
0
2 947
2 947
- nabycia
9 950
9 950
- reklasyfikacja
(9 950)
(9 950)
- zaliczki na budowę oprogramowania i prace
rozwojowe
2 947
2 947
Zmniejszenia, z tytułu:
0
0
0
reklasyfikacji lub likwidacji
0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024
6 633
15 806
22 439
Umorzenie na dzień 01.01.2024
2 932
3 343
6 276
Zwiększenia, z tytułu:
1 327
280
1 607
- amortyzacji
1 327
280
1 607
- reklasyfikacja
0
Zmniejszenia, z tytułu:
0
0
0
- likwidacji
0
0
Umorzenie na dzień 31.12.2024
4 259
3 623
7 882
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
2 374
12 183
14 557
W sprawozdaniu finansowym za okres 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku w pozycji wartość bilansowa brutto, wartość
bilansowa netto oraz umorzenie na dzień w Tabeli zmian wartości niematerialnych błędnie zaprezentowano wartości
zmiany stanu i umorzenia. Poniżej zaprezentowano poprawne wartości.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
56
PO KOREKCIE
Tabela zmian wartości niematerialnych w okresie od 01.01.2023-31.12.2023 roku
Wyszczególnienie
Koszty prac
rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe oraz
inne
Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024
5 756
10 285
16 041
Zwiększenia, z tytułu:
1 061
2 623
3 684
- nabycia
1 061
93
93
- reklasyfikacja
0
0
- zaliczki na budowę oprogramowania i prace
rozwojowe
0
2 530
2 530
Zmniejszenia, z tytułu:
184
49
233
reklasyfikacji lub likwidacji
184
49
233
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024
6 633
12 859
19 492
Umorzenie na dzień 01.01.2024
1 800
3 114
4 915
Zwiększenia, z tytułu:
1 132
277
1 410
- amortyzacji
1 132
277
1 410
- reklasyfikacja
0
0
0
Zmniejszenia, z tytułu:
0
49
49
- likwidacji
0
49
49
Umorzenie na dzień 31.12.2024
2 932
3 343
6 276
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024
3 700
9 516
13 216
PRZED KOREKTĄ
Tabela zmian wartości niematerialnych w okresie od 01.01.2023-31.12.2023 roku
Wyszczególnienie
Koszty prac
rozwojowych
Oprogramowanie
komputerowe
Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023
3 955
7 170
11 126
Zwiększenia, z tytułu:
1 061
2 623
3 684
- nabycia
1 061
93
93
- reklasyfikacja
0
0
0
- zaliczki na budowę oprogramowania i prace
rozwojowe
0
2 530
2 530
Zmniejszenia, z tytułu:
184
49
233
reklasyfikacji lub likwidacji
184
49
233
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023
4 832
9 744
14 577
Umorzenie na dzień 01.01.2023
0
Zwiększenia, z tytułu:
1 132
277
1 410
- amortyzacji
1 132
277
1 410
- reklasyfikacja
0
0
0
Zmniejszenia, z tytułu:
0
49
49
- likwidacji
0
49
49
Umorzenie na dzień 31.12.2023
1 132
229
1 361
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023
3 700
9 515
13 216
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
W latach 2024-2023 nie dokonano odpisów aktualizujących wartości niematerialnych.
Wszystkie wartości niematerialne są własnością Emitenta. Na dzień 31.12.2024 roku oraz na 31.12.2023 roku nie
występowały ograniczenia w dysponowaniu wyżej wymienionymi wartościami.
Do wartości niematerialnych zaliczono koszty prac rozwojowych, które spełniają kryteria niezbędne do ich kapitalizacji
w przyszłości, jak również koszty prac wdrożeniowych nowego systemu informatycznego pozostałe do odbioru.
W dniu 31.12.2024 przyjęto do użytkowania nowy system ERP, którego koszty były wykazywane wcześniej w pozycji
oprogramowanie komputerowe.
Wartość systemu została ustalona na kwotę 9.950 tys. PLN a okres użytkowania 15 lat .
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
57
W ramach realizacji całego wdrożenia pozostał do dokończenia komponent WMS współpracujący z całym systemem
ERP, którego wartość na dzień 31.12.2024 została określona na kwotę 1.980 tys. PLN. Opóźnienie związane z przyjęciem
do użytkowania wynika z faktu, że weryfikacja poprawności działania tego modułu uzależniona jest od wdrożenia
pozostałych części systemu ERP. Obecnie zespól wdrożenia Spółki wraz z firma Comarch przeprowadza optymalizację
procesów WMS i ich testy funkcjonalne. Zakończenie wdrożenia tego komponentu planowane jest do końca roku 2025.
W związku z tym, że na dzień bilansowy prace stanowiły wartość niematerialną w trakcie budowy Spółka zobowiązana
była do przeprowadzenia testów na utratę wartości tych prac.
Podobnie jak całość systemu ERP są to prace zmodyfikowane pod potrzeby Spółki w wyniku czego nie można ustalić ich
wartości poprzez porównanie do wartości rynkowej. Oszacowania dokonano na podstawie wartości użytkowej poprzez
włączenie tych prac do wyceny ośrodków wypracowujących środki pieniężne, których testy opisano w pkt III.11
sprawozdania.
NOTA 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH (NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ)
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych w latach 2024-2023 nie wystąpiły.
NOTA 17. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
Należności długoterminowe
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Należności długoterminowe brutto
1 077
584
Odpis aktualizujący z tyt. wyceny w wartości godziwej
0
0
Razem należności długoterminowe netto
1 077
584
NOTA 18. ZAPASY
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Materiały na potrzeby produkcji
14 485
13 995
Półprodukty i produkcja w toku
0
0
Produkty gotowe
58 080
53 488
Towary
21 765
23 447
Zapasy brutto
94 330
90 930
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(847)
(958)
Zapasy netto, w tym:
93 483
89 972
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży
- wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
42 000
21 000
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia, nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej
do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej
w toku bieżącej działalności gospodarczej.
Wartości ustanowionych zabezpieczeń na zapasach, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub stanowi
zabezpieczenie zobowiązań Spółki
Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych
42 000
21 000
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
58
Zapasy w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024
Wyszczególnienie
materiały
półprodukty
i produkcja
w toku
produkty
gotowe
towary
Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie
53
0
354 892
100 350
455 296
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszty w okresie
7
0
92
12
111
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie
0
0
0
0
0
Zapasy w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023
Wyszczególnienie
materiały
półprodukty
i produkcja
w toku
produkty
gotowe
towary
Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie
197
0
356 770
105 050
462 017
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszty w okresie
(130)
0
(190)
(45)
(365)
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie
0
0
0
0
0
Spółka dokonuje oceny przydatności zapasów w sposób regularny – w okresach kwartalnych. Odpisu aktualizującego
wartość zapasów, dokonuje się poprzez doprowadzenie wartości tych zapasów do ceny możliwej do uzyskania na dzień
bilansowy, zapewniający ich upłynnienie po obniżonej wartości. Odwrócenie odpisu następuje w okresie, w którym te
zapasy sprzedano, zużyto jako przetworzony surowiec w procesie produkcji lub w przypadku braku wymienionych
wcześniej możliwości, zutylizowano z uwagi na nieprzydatność technologiczną lub zmianę potrzeb klientów.
Analiza wiekowa zapasów na dzień 31.12.2024
Wyszczególnienie
Okres zalegania w dniach rok 2024
Razem
0-90
91-180
181-360
>360
Materiały (brutto)
10 263
663
666
2 893
14 485
Materiały (odpisy)
(611)
(611)
Materiały netto
10 263
663
666
2 282
13 875
Półprodukty i produkcja w toku (brutto)
0
0
0
0
0
Półprodukty i produkcja w toku (odpisy)
0
Półprodukty i produkcja w toku (netto)
0
0
0
0
0
Produkty gotowe (brutto)
48 360
5 307
2 990
1 423
58 080
Produkty gotowe (odpisy)
(204)
(204)
Produkty gotowe (netto)
48 360
5 307
2 990
1 219
57 876
Towary (brutto)
14 648
3 629
1 585
1 903
21 765
Towary (odpisy)
(32)
(32)
Towary (netto)
14 648
3 629
1 585
1 870
21 732
Analiza wiekowa zapasów na dzień 31.12.2023
Wyszczególnienie
Okres zalegania w dniach rok 2023
Razem
0-90
91-180
181-360
>360
Materiały (brutto)
9 056
1 273
1 308
2 358
13 995
Materiały (odpisy)
(618)
(618)
Materiały netto
9 056
1 273
1 308
1 741
13 378
Półprodukty i produkcja w toku (brutto)
0
0
0
0
0
Półprodukty i produkcja w toku (odpisy)
0
Półprodukty i produkcja w toku (netto)
0
0
0
0
0
Produkty gotowe (brutto)
45 792
4 113
2 260
1 322
53 488
Produkty gotowe (odpisy)
(296)
(296)
Produkty gotowe (netto)
45 792
4 113
2 260
1 026
53 192
Towary (brutto)
17 072
2 299
2 453
1 624
23 447
Towary (odpisy)
(45)
(45)
Towary (netto)
17 072
2 299
2 453
1 579
23 403
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
59
NOTA 19. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Należności handlowe brutto
30 988
28 309
Odpisy aktualizujące
(839)
(845)
Należności handlowe netto
30 148
27 464
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 90 dni.
Należności z tytułu dostaw i usług są kompensowane z zobowiązaniami z tytułu faktoringu, ponieważ ma on charakter
pełny.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym odbiorcom. Dodatkowo
Spółka korzysta z usług firm faktoringowych i ubezpieczających należności. Dzięki temu, w ocenie Zarządu nie istnieje
dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym, utworzonym na należności handlowe
o podwyższonym stopniu ryzyka ich nieściągalności.
Zmiany odpisu aktualizującego należności handlowych
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu
(845)
(408)
Zwiększenia, w tym:
0
(550)
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne
0
(550)
Zmniejszenia w tym:
5
113
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
0
21
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności
3
92
- zakończenie postępowań
2
0
- zbycie jednostek zależnych
0
0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych
na koniec okresu
(839)
(845)
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na koniec okresu
(839)
(845)
Należności dochodzone na drodze sądowej
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego
839
845
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych
(839)
(845)
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej
0
0
Struktura wiekowa należności handlowych netto
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Saldo na 31 grudnia
30 148
27 464
W terminie
28 936
26 195
Przeterminowane 30 dni
1 200
1 254
Przeterminowane 60 dni
11
15
Przeterminowane 90 dni
0
0
Przeterminowane 180 dni
1
0
Przeterminowane > 180 dni
0
0
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
60
Pozostałe należności
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
- z tytułu podatków, ceł i dotacji
7
30
- z tytułu ubezpieczeń
557
0
- z tytułu rezerw na upusty od obrotu
2 535
2 239
- z tytułu zaliczek na środki trwałe w budowie
1 629
1 264
- inne
2 630
2 754
Pozostałe należności brutto
7 358
6 287
Pozostałe należności, na które utworzono odpis aktualizujący
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Pozostałe należności wątpliwe
0
0
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych
0
0
Wartość netto pozostałych należności dochodzonych na drodze sądowej
0
0
Należności z tytułu rozliczeń podatku dochodowego
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu pod. dochodowego
0
0
Wartość netto należności z tytułu CIT
0
0
NOTA 20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Wyszczególnienie
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
6 302
5 837
w tym wycena do wartości godziwej krótkoterminowych instrumentów
pochodnych
0
0
Razem
6 302
5 837
NOTA 21. KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Liczba akcji na ostatni dzień roku
7 053 308
7 076 622
Wartość nominalna akcji
1
1
Kapitał zakładowy
7 053
7 077
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
61
Kapitał zakładowy struktura
Seria/emisja
rodzaj akcji
Rodzaj uprzywilejowania akcji
Rodzaj
ograniczen
ia praw do
akcji
Liczba akcji
Wartość
jednost
kowa
Wartość
serii/emisji
wg wartości
nominalnej
w tys. PLN
Sposób
pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
Seria A / zwykła
imienna
akcje uprzywilejowane;
co do głosu - w ten sposób, że
na jedną akcję imienną
przypadają 2 głosy na Walnym
Zgromadzeniu;
co do podziału majątku -
pierwszeństwo pokrycia z
majątku Spółki pozostałego po
zaspokojeniu wierzycieli w
razie likwidacji Spółki;
brak
3 006 864
1
3 007
wkład
pieniężny
8.06.2015
Seria A1/zwykła
imienna lub na
okaziciela
brak uprzywilejowania
brak
1 050 036
1
1 050
wkład
pieniężny
8.06.2015
Seria B / zwykła
imienna
wszystkie akcje serii B są
akcjami uprzywilejowanymi;
co do głosu - w ten sposób, iż
na akcje imienną przypadają 2
głosy na Walnym
Zgromadzeniu;
co do podziału majątku -
polegającym na
pierwszeństwie pokrycia z
majątku Spółki pozostałego po
zaspokojeniu wierzycieli w
razie likwidacji Spółki;
brak
1 002 288
1
1 002
wkład
pieniężny
8.06.2015
Seria B1/zwykła
imienna lub na
okaziciela
brak uprzywilejowania
brak
350 012
1
350
wkład
pieniężny
8.06.2015
Seria C/ zwykła
na okaziciela
brak uprzywilejowania
brak
1 644 108
1
1 644
wkład
pieniężny
21.12.2015
RAZEM:
7 053 308
7 053
Akcjonariusze na dzień sprawozdania
W tabeli poniżej zaprezentowano zestawienie akcjonariuszy spółki KGL S.A. na dzień 31.12.2024 roku
Liczba akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów
Udział w WZ
Krzysztof Gromkowski
(Prezes Zarządu Emitenta)
1 389 800
19,70%
2 392 088
21,62%
Ireneusz Strzelczak
(Wiceprezes Zarządu Emitenta)
1 364 800
19,35%
2 367 088
21,40%
Zbigniew Okulus*
(Wiceprezes Zarządu Emitenta)
1 357 300
19,24%
2 359 588
21,33%
POŁUDNIOWA Fundacja Rodzinna**
1 282 300
18,18%
2 284 588
20,65%
Cres Fundacja Rodzinna
771 172
10,93%
771 172
6,97%
Value Fund Poland Activist FIZ****
572 396
8,12%
572 396
5,17%
free float***
315 540
4,47%
315 540
2,85%
RAZEM
7 053 308
100,00%
11 062 460
100,00%
* W dniu 23 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki poinformował o śmierci Wiceprezesa Zbigniewa Okulusa.
** Zmiana stanu prawnego - przeniesienie własności z P.Lecha Skibińskiego na POŁUDNIOWA Fundacja Rodzinna wg.
zawiadomienia P.Lecha Skibińskiego o zbyciu akcji (raport ESPI 13/2024).
*** Umorzenie 23.314 akcji na podstawie rejestracji w KRS z dnia 26.08.2024 roku.
**** Przekroczenie progu 5% w ogólnej liczbie głosów zgodnie z zawiadomieniem z dn. 18.12.2024 r. (raport ESPI 30/2024).
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
62
Informacja o lock-up
W związku z zawarciem przez Emitenta 27 kwietnia 2023 roku ze spółką Berano sp. z o.o. umowy sprzedaży, a następnie
najmu długoterminowego wybranych nieruchomości Emitenta zlokalizowanych w Czosnowie, w rzeczonej umowie
strony zawarły postanowienia ograniczające prawo znaczących Akcjonariuszy, będących jednocześnie osobami
zarządzającymi w Spółce, w zakresie zbycia ich akcji imiennych wyłącznie na rzecz innych uprawnionych do akcji
imiennych lub ich bezpośrednich krewnych lub uzyskaniu zgody na zbycie kontrolnego pakietu akcji. Postanowienie to
obowiązuje do 27 kwietnia 2028 roku.
NOTA 22. AKCJE WŁASNE
W związku z przeprowadzonym w okresie od 22 czerwca 2022 do 4 października 2022 roku procesem wykupu akcji
własnych w celu umorzenia, Spółka poinformowała, że z dniem 26 sierpnia 2024 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy
w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał zmiany wysokości kapitału
zakładowego. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 7.053.308,00 (słownie: siedem milionów pięćdziesiąt trzy tysiące trzysta
osiem) akcji o wartości nominalnej po 1,00 (słownie: jeden) złoty każda akcja.
NOTA 23. POZOSTAŁE KAPITAŁY
Kapitały z aktualizacji wyceny w latach 2024-2023 nie wystąpił. Pozostałe kapitały składają się z nadwyżki ze sprzedaży
akcji, zysków zatrzymanych oraz kapitału wynikającego ze zmiany założeń aktuarialnych wraz z podatkiem odroczonym.
Pozycja zyski zatrzymane obejmuje: kapitał zapasowy, wynik lat ubiegłych, zysk netto.
Pozostałe kapitały
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
30 071
30 071
Akcje własne
0
(261)
Zyski zatrzymane
90 738
87 692
Kapitał rezerwowy na zakup akcji
0
10 615
Zmiany założeń aktuarialnych w tym podatek odroczony
(16)
51
RAZEM
120 793
128 168
Zmiana stanu pozostałych kapitałów
Wyszczególnienie
Nadwyżka
ze sprzedaży
akcji
Akcje
własne
Zyski
zatrzymane
Kapitał
rezerwowy
na zakup
akcji
Zmiany
założeń
aktuarialnych
Razem
1.01.2024
30 071
(261)
87 692
10 615
51
128 168
Zwiększenia w okresie
0
0
10 377
0
(67)
10 310
zakup akcji
(67)
(67)
przesuniecie z kapitału rezerwowego
10 377
10 377
Zmniejszenia w okresie
0
261
7 330
10 615
0
18 207
umorzenie akcji
261
261
523
przesuniecie na kapitał zapasowy
10 354
10 354
wynik netto okresu
3 792
3 792
wypłata dywidendy
3 538
3 538
31.12.2024
30 071
0
90 738
0
(16)
120 793
1.01.2023
30 071
(261)
69 391
10 615
99
109 915
Zwiększenia w okresie
0
0
18 301
0
(49)
18 252
zakup akcji
(49)
(49)
wynik netto okresu
18 301
18 301
Zmniejszenia w okresie
0
0
0
0
0
0
umorzenie akcji
0
przesuniecie na kapitał rezerwowy
0
wynik netto okresu
0
31.12.2023
30 071
(261)
87 692
10 615
51
128 168
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
63
NOTA 24. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Kwoty zawarte w pozycji zyski zatrzymane niepodlegające wypłacie w formie dywidendy
8 489
8 653
Razem
8 489
8 653
Powyższa kwota obejmuje skutek przeszacowania nieruchomości do wartości godziwej na dzień przejścia na MSR oraz
wycenę do wartości godziwej środków firmy FFK.
NOTA 25. KREDYTY I POŻYCZKI
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Kredyty bankowe (w tym wielocelowe linie zadaniowe)
56 566
39 430
Pożyczki celowe na zakup środków trwałych
0
0
Suma kredytów i faktoringu, w tym:
56 566
39 430
- długoterminowe
0
0
- krótkoterminowe
56 566
39 430
Struktura zapadalności kredytów
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2023
Kredyty, pożyczki i faktoring krótkoterminowe
56 566
39 430
Kredyty, pożyczki i faktoring długoterminowe
0
0
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat
0
0
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat
0
0
- płatne powyżej 5 lat
0
0
Kredyty i pożyczki razem
56 566
39 430
Umowy zawarte z bankami ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A. oraz Bank Pekao SA zawierają postanowienia
typowe dla tego rodzajów umów oraz warunków współpracy, odnoszące się do utrzymywania/osiągniecia określonych
parametrów finansowych związanych z poziomem zadłużenia/obsługą długu. Dla tych wymogów obowiązuje zasada
„pari passu”.
Na dzień bilansowy niniejszego sprawozdania wymagane poziomy wskaźników zadłużenia/obsługi długu nie zostały
przekroczone.
Dodatkowe informacje odnośnie akredytyw i gwarancji bankowych opisane zostały w nocie 30.ZOBOWIĄZANIA
ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU SPÓLKI I ZOBOWIAZANIA WARUNKOWE
Szczegółowy opis posiadanych kredytów i pożyczek
Rok 2024
Nazwa banku
Rodzaj kredytu
Kwota
kredytu/pożyczki wg
umowy [tys. PLN]
Kwota pozostała
do spłaty [tys.
PLN]
Efektywna
stopa
procentowa
%
Termin
spłaty
ING Bank Śląski S.A.
umowa wieloproduktowa
30.000 obrotowy,
12.000 limit na
gwarancje i
akredytywy
28 999
WIBOR 1M
+ marża
banku
31.03.2026
zabezpieczenia:
weksel własny in blanco;
hipoteka umowna do kwoty 63.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
zastaw rejestrowy zapasach 12.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
Santander Bank
Polska S.A.
umowa o multilinię
35.000 obrotowy i limit
na gwarancje i
akredytywy
27 567
WIBOR 1M
+ marża
banku
11.08.2025
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
64
zabezpieczenia:
weksel własny in blanco;
hipoteka umowna do kwoty 52.500.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
zastaw rejestrowy na zapasach 20.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
Bank Pekao S.A.
umowa o wielocelowy limit
kredytowy
18.000 obrotowy i limit
na gwarancje i
akredytywy
0
WIBOR 1M
+ marża
banku
20.10.2026
zabezpieczenia:
weksel własny in blanco;
hipoteka umowna do kwoty 27.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
zastaw rejestrowy na zapasach 10.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
udzielenie bankowi pełnomocnictwa do dysponowania wszystkimi rachunkami bieżącymi prowadzonymi przez Bank;
Rok 2023
Nazwa banku
Rodzaj kredytu
Kwota
kredytu/pożyczki wg
umowy [tys. PLN]
Kwota pozostała
do spłaty [tys.
PLN]
Efektywna
stopa
procentowa
%
Termin
spłaty
BNP Paribas Bank
Polska SA
wielocelowa linia kredytowa
21.000 obrotowy,
10.000 limit na
akredytywy i
gwarancje
9 400
WIBOR 1M
+ marża
banku
1.11.2024
zabezpieczenia:
weksel własny in blanco;
hipoteka umowna do kwoty 39.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
zastaw rejestrowy na zapasach 4.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach w wysokości 4.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
ING Bank Śląski S.A.
umowa wieloproduktowa
30.000 obrotowy,
12.000 limit na
gwarancje i
akredytywy
19 110
WIBOR 1M
+ marża
banku
25.06.2025
zabezpieczenia:
weksel własny in blanco;
hipoteka umowna do kwoty 63.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
zastaw rejestrowy zapasach 12.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
Santander Bank
Polska S.A.
umowa o multilinię
27.500 obrotowy i limit
na gwarancje i
akredytywy
10 921
WIBOR 1M
+ marża
banku
11.08.2024
zabezpieczenia:
weksel własny in blanco;
hipoteka umowna do kwoty 34.300.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
zastaw rejestrowy na zapasach 5.000.000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej;
Zawarcie aneksu do umowy wielocelowej z ING Bank Śląski S.A.
W dniu 6 maja 2024 roku Zarząd otrzymał od ING Bank Śląski S.A. obustronnie podpisany Aneks do Umowy
Wieloproduktowej. W wyniku zawarcia Aneksu, termin zapadalności uległ zmianie i został wydłużony do 31.03.2026
roku.
Pozostałe warunki Umowy nie uległy istotnym zmianom, a ponadto zasady i warunki współpracy z Bankiem, w tym
w zakresie możliwości rozwiązania lub odstąpienia od Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych
dla tego rodzaju umów.
Zawarcie aneksu do umowy o Multilinię z Santander Bank Polska S.A.
W dniu 29 lipca 2024 roku Zarząd otrzymał od Banku Santander Polska S.A. obustronnie podpisany aneks do umowy o
Multilinię. W wyniku zawarcia Aneksu, zmianie uległ okres dostępności i spłaty Kredytu w Rachunku Bieżącym, który
obowiązuje aktualnie do dnia 11 września 2024 roku.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
65
Pozostałe warunki Umowy nie uległy zmianom, a ponadto zasady i warunki współpracy z Bankiem, w tym w zakresie
możliwości rozwiązania lub odstąpienia od Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego
rodzaju umów.
W dniu 10 września 2024 roku Zarząd KGL otrzymał od Banku Santander Bank Polska S.A. obustronnie podpisany aneks
do umowy o multilinię. W wyniku zawarcia Aneksu:
i)zwiększeniu uległ limit Kredytu w Rachunku Bieżącym oraz Kredyt na Akredytywy, z kwoty 27.500.000,00 PLN do
wysokości łącznej 35.000.000,00 PLN;
ii)zmianie uległ okres dostępności i spłaty Kredytu w Rachunku Bieżącym, który aktualnie obowiązuje do dnia 11 sierpnia
2025 roku;
iii)okres dostępności Kredytu na Akredytywy został ustalony do 11 sierpnia 2025 roku, a termin jego spłaty ustalony
został na 17 maja 2026 roku;
iv)zmianie uległ zakres zabezpieczenia w postaci hipoteki umownej łącznej zwiększonej z kwoty 34.300.000,00 PLN do
kwoty 52.500.000,00 PLN na nieruchomości Emitenta położonej w Rzakcie.
Pozostałe warunki Umowy nie uległy istotnym zmianom, a ponadto zasady i warunki współpracy z Bankiem, w tym w
zakresie możliwości rozwiązania lub odstąpienia od Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla
tego rodzaju umów.
Zawarcie umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A.
Zarząd KGL w dniu 2024 października 2024 roku otrzymał od Banku Polska Kasa Opieki Polska S.A. obustronnie
podpisaną umowę o wielocelowy limit kredytowy, datowaną na 24 października 2024 roku.
Na mocy Umowy, Bank udzielił Emitentowi kredytu w wysokości 18.000.000,00 PLN (słownie: osiemnastu milionów
złotych). Pozyskane środki zostaną przeznaczone na sfinansowanie bieżącej działalności operacyjnej Spółki.
Umowa została zawarta do dnia 20 października 2026 roku. Oprocentowanie kredytu jest równe stawce bazowej WIBOR
1M podwyższonej o marżę Banku.
Strony ustaliły zabezpieczenia w następującej formie, w szczególności:
- hipoteki umownej do kwoty 27.000.00,00 PLN, ustanowionej na nieruchomości położonej w miejscowości Rzakta;
- weksel in blanco Spółki;
- zastawu rejestrowego na zapasach półproduktów i produktów gotowych do kwoty 10.000.000,00 PLN;
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia.
Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju umów.
Przedmiotowa Umowa jest elementem procesu zmiany struktury finansowania Spółki, o czym Emitent poinformował w
raporcie bieżącym nr 20/2024 z dnia 10 września 2024 roku. Wskutek prowadzonych zmian, łączna wysokość
zaangażowania kredytowego Spółki nie ulegnie zwiększeniu, lecz zmieni się jedynie jego struktura.
Zamknięcie wielocelowej linii kredytowej z BNP PARIBAS S.A.
W dniu 6 listopada 2024 roku Zarząd powziął od BNP PARIBAS S.A. informację o zamknięciu wielocelowej linii
kredytowej. Zamknięcie przez Emitenta linii kredytowej w Banku stanowi kontynuację wcześniej podjętych działań
związanych ze zmianami struktury finansowania, o czym Spółka informowała m.in. w raportach bieżących nr 20/2024 z
dnia 10 września 2024 roku oraz nr 23/2024 z dnia 24 października 2024 roku.
NOTA 26. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne koszty finansowania zewnętrznego, które można byłoby w sposób
bezpośredni lub pośredni przyporządkować do takich składników aktywów, które spełniałyby definicję
dostosowywanych składników aktywów (w dłuższym okresie).
NOTA 27. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z WYŁĄCZENIEM
KREDYTÓW I LEASINGÓW
Na dzień 31.12.2024 roku Spółka posiadała transakcje typu forward o charakterze krótkoterminowym o wartości 5.601
tys. PLN. Zobowiązanie z tego tytułu zostało skompensowane z aktywem finansowym.
Typ instrumentu zabezpieczającego
Wartość
nominalna
Wartość bilansowa
Aktywa
Zobowiązania
Kontrakty forward na kupno waluty (EUR/PLN)
5 601
(30)
0
Wartość godziwa kontraktów forward przed dokonaniem kompensaty wynosiła 5.571 tys. PLN po stronie aktywów i
5.601 tys .PLN po stronie zobowiązań.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
66
NOTA 28. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Zobowiązania handlowe
66 073
61 755
Struktura przeterminowania zobowiązań handlowych
Wyszczególnienie
Razem
Nie
przeterminowane
Przeterminowane
<30 dni
30- 60
dni
60-90
dni
90-180
dni
>180dni
31.12.2024
66 073
60 032
5 972
30
17
-
23
31.12.2023
61 755
59 049
2 695
11
-
-
-
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
6 722
5 421
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
5 637
4 382
Zobowiązania z tytułu zaległych urlopów wypoczynkowych
966
930
Pozostałe zobowiązania wobec pracowników
120
109
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Rozrachunki z tytułu podatków VAT
2 392
3 930
Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego os. fizycznych
1 565
1 094
Rozrachunki z ZUS
6 253
4 884
Rozrachunki z PFRON
100
85
Inne rozrachunki publiczno-prawne
9
0
Rezerwy na koszty działalności
2 474
6 563
Pozostałe zobowiązania
362
280
Razem inne zobowiązania
13 156
16 837
W roku 2024 i 2023 nie było pozostałych zobowiązań po terminie płatności.
NOTA 29. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS I ZFRON
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50pracowników pełnoetatowych.
Emitent tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu ustawowego, bądź też dodatkowego
odpisu z zysku (za zgodą właściwych organów).
W ramach działalności środki Funduszu przeznacza się na finansowanie (dofinansowanie):
1) pomocy materialnej osobom uprawnionym znajdującym się w trudnej sytuacji materialnej, życiowej i rodzinnej
– wyrażonej w formie rzeczowej lub w formie bezzwrotnej pomocy finansowej (zapomogi pieniężnej). Pomoc
finansowa może zostać udzielona osobom dotkniętym wypadkami losowymi, klęskami żywiołowymi
i chorobami. Zakres pomocy rzeczowej obejmie również bony towarowe nie podlegające wymianie na
pieniądze, uprawniające do zakupu w wyznaczonych sklepach określonych towarów, niezbędnych do
zaspokojenia potrzeb bytowych osób spełniających powyższe kryteria,
2) działalności kulturalno-oświatowej w postaci imprez artystycznych, kulturalnych i rozrywkowych oraz zakup
biletów/dopłat do biletów wstępu na takie imprezy,
3) imprez sportowych, uczestnictwa w różnych formach rekreacji ruchowej i zakupu biletów wstępu na te
imprezy,
4) udostepnienie sprzętu sportowego, w szczególności w zakresie sportów wodnych,
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
67
5) programu Multisport dla osób uprawnionych,
6) wypoczynku.
W ramach prowadzonej działalności socjalnej Spółka posiada zobowiązanie leasingowe z tytułu łodzi motorowej i
skutera wodnego o wartości godziwej wynoszącej na dzień 31.12.2024 roku kwotę 140 tys. PLN.
Tabela poniżej przedstawia analitykę należności, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Pożyczki udzielone pracownikom
57
77
Środki pieniężne
88
24
Zobowiązania z tytułu ZFŚS
141
87
Saldo po skompensowaniu
(3)
(14)
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym
2 007
1 466
NOTA 30. ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJATKU SPÓŁKI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Zobowiązania warunkowe
31.12.2024
KGL S.A.:
PLN
- przyszłe zobowiązania z tytułu umów leasingowych lub na zakup środków trwałych w zamówieniu
9 826
- akredytywy na poczet zobowiązań handlowych
1 009
- udzielone gwarancje
3 969
Dodatkowo Spółka posiada zobowiązanie warunkowe w postaci weksli własnych „in blanco” do wysokości zadłużenia
do zawartych umów leasingowych. Szczegółowe informacje dotyczące zawartych umów leasingowych znajdują sięw
nocie 31 leasingi.
ROZLICZENIA PODATKOWE, W TYM ZWIĄZANE Z INNYMI REGULACJAMI
Regulacje prawne dotyczące podatków, w tym m.in. podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób
prawnych i fizycznych oraz prawa pracy, ubezpieczeń społecznych i innych obszarów podlegającym regulacjom (np.
sprawy celne i dewizowe) podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brakuje im odniesienia
do utrwalonych w przeszłości regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również
niejasności i niespójności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów zarówno między
organami państwowymi, jak i przedsiębiorstwami. Występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej
przepisów podatkowych powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów i powodują, że ryzyko podatkowe
w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia
podatkowe oraz inne obszary podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych,
które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań
muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami.
W Polsce organy skarbowe posiadają prawo kontroli deklaracji podatkowych przez okres pięciu lat od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku, jednak spółki mogą w tym okresie dokonywać kompensat należności ze
zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Spółka ocenia, że wykazane przez nią zobowiązania
podatkowe są prawidłowe dla wszystkich lat podatkowych, które mogą być poddane kontroli przez organy skarbowe.
W roku 2018 roku, w Spółce rozpoczęła się kontrola skarbowa dotycząca prawidłowości rozliczeń VAT za okres
01.04.2016 - 31.12.2016, w tym prawidłowości zastosowania 0% stawki VAT w wewnątrzwspólnotowej dostawie
towarów (WDT). Efektem postępowania jest wydanie negatywnej decyzji przez Urząd Skarbowy w Radomiu,
kwestionującej zastosowanie stawki 0% VAT dla transakcji WDT (wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów). Wartość
spornych należności z tytułu podatku VAT, zidentyfikowanych przez organ podatkowy jako zaległość podatkowa w
protokole kontroli za ww. okres, wynosi 307 tys. PLN. Spółka podtrzymuje ocenę, iż decyzja i stanowisko organu
podatkowego jest nieprawidłowe, w związku z czym została rozpoczęta procedura odwoławcza.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
68
W związku z zaistniałym sporem Spółka zastosowała zasadę ostrożności i w roku 2021 została utworzona rezerwa na
rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe w wysokości 307 tys. PLN należności spornej i 184 tys. PLN ewentualnych
odsetek od tej należności.
Na moment zatwierdzenia niniejszego sprawozdania sprawa sporna jest w dalszym ciągu rozpatrywana.
NOTA 31. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU
Zobowiązania leasingowe w podziale na typ przedmiotu umowy
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Budynki i budowle
109
165
Maszyny i urządzenia
21 113
20 911
Środki transportu
2 218
1 937
Pozostałe środki trwałe
379
270
Razem
23 820
23 282
Zobowiązania leasingowe wynikające z wprowadzenia MSSF 16
Wyszczególnienie
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Użytkowanie wieczyste
5 668
5 676
Najem MSSF 16
49 428
46 806
Razem
55 096
52 482
Zobowiązania z umów leasingu środków trwałych z opcją zakupu - wiekowanie
Wyszczególnienie
31.12.2024
31.12.2023
Opłaty
minimalne
Wartość
bieżąca opłat
Opłaty
minimalne
Wartość
bieżąca opłat
W okresie 1 roku
10 391
9 313
11 931
11 209
W okresie od 1 do 5 lat
15 948
14 507
12 494
12 072
Powyżej 5 lat
0
0
0
0
Minimalne opłaty leasingowe ogółem
26 340
24 426
Przyszły koszt odsetkowy
2 519
1 144
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w
tym:
23 820
23 282
krótkoterminowe
9 313
11 209
długoterminowe
14 507
12 073
Umowy leasingowe zawierane przez Spółkę uwzględniają opcję zakupu przedmiotu leasingu ujmowane są w księgach
jako inne zobowiązania finansowe.
Zobowiązania z umów najmu i użytkowania wieczystego - wiekowanie
Wyszczególnienie
31.12.2024
31.12.2023
Opłaty
minimalne
Wartość
bieżąca opłat
Opłaty
minimalne
Wartość
bieżąca opłat
W okresie 1 roku
10 286
7 259
8 157
5 481
W okresie od 1 do 5 lat
23 408
15 202
22 390
14 155
Powyżej 5 lat
49 311
32 635
50 626
32 846
Minimalne opłaty leasingowe ogółem
83 005
81 174
Przyszły koszt odsetkowy
27 909
28 692
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w
tym:
55 096
52 482
krótkoterminowe
7 259
5 481
długoterminowe
47 837
47 001
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
69
Umowy leasingu środków trwałych według firm leasingowych obowiązujące na dzień 31.12.2024 (zestawienie
zbiorcze)
Finansujący
Oznacz
enie
waluty
umowy
Wartość
zobowiązań
krótkotermin
owych na
koniec okresu
sprawozdawc
zego w PLN
Wartość
zobowiązań
długotermin
owych na
koniec
okresu
sprawozdaw
czego w PLN
Warunki przedłużenia
umowy lub możliwość
zakupu
Ogranicz
enia
wynikają
ce z
umowy
Korzysta
jący
ilość
um
ów
BNP PARIBAS LEASING
SERVICES Sp. z o.o.
EUR
52 140
55 405
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
2
BNP PARIBAS LEASING
SERVICES Sp. z o.o.
PLN
97 104
10 210
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
4
ING LEASE (POLSKA) Sp. z o.o.
EUR
517 794
965 233
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
10
ING LEASE (POLSKA) Sp. z o.o.
PLN
4 392 755
9 433 976
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
8
MILLENNIUM LEASING Sp. z
o.o.
EUR
700 045
692 847
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
9
MILLENNIUM LEASING Sp. z
o.o.
PLN
308 100
672 818
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
1
SANTANDER LEASING S.A.
EUR
2 890 033
2 390 952
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
8
SANTANDER LEASING S.A.
PLN
355 500
285 348
prawo do nabycia
przedmiotu leasingu
brak
KGL SA
1
Suma
9 313 472
14 506 789
Umowy leasingu wynikające z najmów i użytkowania wieczystego
Wynajmujący
Waluta
umowy
Wartość zobowiązań
krótkoterminowych
na koniec okresu
sprawozdawczego w
PLN
Wartość
zobowiązań
długoterminowych
na koniec okresu
sprawozdawczego
w PLN
data
zakończenia
umowy
AKMET S.C. Anna Kowalska, Alfons Kowalski
PLN
30 726
0
10.2025
BERANO Sp. z o.o.
EUR
2 889 499
32 642 506
04.2043
BMW FINANCIAL SERVICES POLSKA SPÓŁKA Z O.O.
PLN
25 004
48 925
08.2027
GMINA STARE BABICE
PLN
8 192
1 621 446
10.2092
OEE PROPCO WARSAW Sp. z o.o.
EUR
2 747 937
7 073 933
10.2028
PDC INDUSTRIAL CENTER 171 Sp. z o.o.
EUR
1 410 286
2 258 574
10.2027
TOYOTA LEASING POLSKA Sp. z o.o.
PLN
125 004
175 957
06.2027
URZĄD MIASTA OTWOCKA
PLN
22 354
4 015 734
11.2089
Suma
7 259 003
47 837 075
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
70
NOTA 32. UJAWNIENIA INFORMACJI, KTÓRE UMOŻLIWIAJĄ UŻYTKOWNIKOM SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH OCENĘ
WYNIKAJĄCĄ Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ, OBEJMUJĄCYCH ZARÓWNO ZMIANY
WYNIKAJĄCE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH, JAK I ZMIANY WYNIKAJĄCE Z OPERACJI O CHARAKTERZE
BEZGOTÓWKOWYM
stan na
31.12.2023
Przepływy
pieniężne
Zmiany niepieniężne
stan na
31.12.2024
Zwiększenia
Efekt
różnic
kursowych
Zmiany w
wartości
godziwej
Pożyczki/kredyty
39 430
17 135
0
0
0
56 566
Zobowiązania leasingowe i inne
75 764
(18 590)
22 106
(364)
0
78 916
Zobowiązania z działalności finansowej
115 195
(1 454)
22 106
(364)
0
135 482
stan na
31.12.2022
Przepływy
pieniężne
Zmiany niepieniężne
stan na
31.12.2023
Zwiększenia
Efekt
różnic
kursowych
Zmiany w
wartości
godziwej
Pożyczki/kredyty
94 267
(54 836)
0
0
0
39 430
Zobowiązania leasingowe i inne
48 585
(19 432)
51 926
(5 314)
0
75 764
Zobowiązania z działalności finansowej
142 852
(74 269)
51 926
(5 314)
0
115 195
NOTA 33. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Przychody przyszłych okresów
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
dotacje otrzymane na budowę Centrum Badawczo Rozwojowego
570
860
środki pieniężne przeznaczone na zakup środków trwałych z ZFRON - KGL S.A.
623
693
dotacja rządowa - uzyskanie białych certyfikatów
354
0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:
1 547
1 553
długoterminowe
1 148
1 193
krótkoterminowe
398
360
NOTA 34. REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez
Kodeks Pracy. W związku z tym, na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną Spółka tworzy
rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie
przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższych tabelach:
Wyszczególnienie
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
670
573
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
0
0
Rezerwy na pozostałe świadczenia
0
0
Razem, w tym:
670
573
- długoterminowe
550
464
- krótkoterminowe (wykazane w zobowiązaniach z tytułu świadczeń pracowniczych)
120
109
Główne założenia przyjęte przy kalkulacji rezerw
Wyszczególnienie
stan na 31.12.2024
stan na 31.12.2023
Stopa dyskontowa (%)
5,80%
5,10%
Prawdopodobieństwo rezygnacji uzależnione od wieku pracowników (%)*
0%-14,5%
0%-14,5%
Przewidywany nominalny wzrost wynagrodzeń (%)
1,0%-2,5%
1,0%-2,5%
* do kalkulacji przyjęto zróżnicowane prawdopodobieństwo rezygnacji w zależności od wieku oraz profilu działalności firmy
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
71
Zmiany wartości bieżącej zobowiązania
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Wartość bieżąca zobowiązania na 1 stycznia
573
499
przeszacowanie
0
0
Koszty odsetek
26
27
Koszty bieżącego zatrudnienia
87
81
Koszty przeszłego zatrudnienia
0
0
Wypłacone świadczenia
(99)
(95)
Straty/zyski aktuarialne, w tym:
83
60
ze zmiany założeń finansowych
(38)
46
ze zmiany założeń demograficznych
5
(2)
inne
116
16
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec
670
573
Kwota ujęta w bilansie
670
573
Wartość bieżąca zobowiązania
670
573
Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat
Koszty bieżącego zatrudnienia
87
81
Koszty przeszłego zatrudnienia
0
0
Koszty odsetek
26
27
Wypłacone świadczenia
(99)
(95)
Straty/zyski z tytułu ograniczeń i rozliczeń
0
0
Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach (przychody)
83
60
Przeszacowania
83
60
Poza rezerwami na odprawy emerytalno-rentowe Spółka tworzy rezerwy na urlopy (prezentowane w pozycji
„zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”).
Na dzień bilansowy Spóła weryfikuje stan niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych i w oparciu o bieżącą wiedzę (na
dzień sporządzania Sprawozdania finansowego) dokonuje wyliczenia wartości rezerwy przyjmując do wyliczeń ilość
niewykorzystanych dni urlopowych oraz wynagrodzenie. Wysokość rezerwy obliczana jest przez komórki dedykowane do
wyceny świadczeń pracowniczych.
NOTA 35. POZOSTAŁE REZERWY
W latach 2024 i 2023 Spółka tworzyła rezerwy długoterminowe jedynie na świadczenia emerytalne i podobne oraz
rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe wykazane są łącznie ze zobowiązaniami krótkoterminowymi.
Wyszczególnienie rok 2024
bilans
otwarcia
wykorzystanie
rozwiązanie
utworzenie
bilans
zamknięcia
Rezerwy wykazane w pozycji pozostałe
zobowiązania
6 564
6 564
0
2 474
2 474
Rezerwy wykazane w poz. zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych
1 039
1 039
0
1 085
1 085
w tym rezerwa urlopowa
930
930
0
966
966
Suma
7 602
7 602
0
3 559
3 559
Szczegółowe zestawienie rezerw na koszty działalności
kwota w tys.
PLN
Rezerwy na bonusy od odbiorców
368
Rezerwy na premie dla pracowników
481
Rezerwy na opłaty recyklingowe
425
Rezerwy na usługi doradcze
229
Rezerwy na koszty prac dodatkowych Czosnów
349
Rezerwy na zobowiązania - pozostałe
70
Rezerwy na zobowiązania skarbowe
550
Suma
2 474
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
72
NOTA 36. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Spółki.
1. Ryzyko wzrostu stóp procentowych
Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność bieżącą oraz inwestycyjną poprzez kredyty krótko i długoterminowe
oraz umowy leasingu. Zawierane umowy oparte są o stopy bazowe ustalane na rynku międzybankowym, takie jak
WIBOR, LIBOR, EURIBOR. Stopy procentowe zależą od polityki monetarnej banków centralnych poszczególnych krajów
oraz Unii Europejskiej i są powiązane, między innymi, z poziomem inflacji, koniunkturą gospodarczą, poziomem podaży
pieniądza oraz popytu na instrumenty dłużne. Ewentualny wzrost stóp procentowych może oznaczać wzrost kosztu
obsługi zadłużenia Spółki i negatywnie wpłynąć na jej sytuację finansową. Ryzyko zmiany stóp procentowych Spółka
stara się ograniczać poprzez zawieranie wybranych umów finansowania, opartych o mechanizm stałej stopy
procentowej, która obowiązuje przez cały okres trwania umów oraz dąży do redukcji zadłużenia Spółki.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego Spółki na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych
przy założeniu niezmienności innych czynników.
Ryzyko stopy procentowej wyliczenie na 31.12.2024 rok
Tytuł
Wartość obliczona dla
celów analizy (w tys.
PLN/w p.p.)
Stan zobowiązań z tyt. kredytów, leasingów i faktoringu na 31.12.2024
135 482
Szacowana zmiana stóp procentowych
+/- 1 p.p.
Wzrost/spadek kosztów finansowych spowodowany wzrostem/spadkiem stóp procentowych = wpływ
na wynik brutto okresu
1 355
Podatek dochodowy
257
RAZEM wpływ na wynik netto okresu
1 097
W Spółce występuje ryzyko stopy procentowej głównie w związku z korzystaniem z kredytów bankowych, faktoringu
oraz leasingów w PLN, których oprocentowanie jest oprocentowaniem zmiennym – opartym o WIBOR 1M i stałą marżę
w okresie kredytowania.
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmianę stóp procentowych na dzień 31.12.2024 roku, przyjęto założenie,
że zmiana poziomu stóp procentowych może wynosić -/+ 1 punkt procentowy (na podstawie danych rynkowych
i posiadanej wiedzy).
Analiza wykazuje, iż gdyby na dzień 31.12.2024 roku poziom stóp procentowych był wyższy lub niższy od
obowiązującego o 1 punkt procentowy wówczas wynik netto Spółki byłby wyższy lub niższy o 1 097 tys. PLN z tytułu
wyższych lub niższych odsetek od zaciągniętych kredytów bankowych.
2. Ryzyko zmiany kursów walutowych
Spółka dokonuje zakupu znacznej części towarów (segment dystrybucji) oraz surowców i materiałów (segment
produkcji) w walutach obcych, głównie w walucie EUR. Z tego względu, niekorzystne zmiany kursów walut pomiędzy (i)
datą zakupu (zamówienia) a datą zapłaty dostawcom, (ii) datą zakupu a datą sprzedaży lub (iii) datą sprzedaży a datą
zapłaty przez odbiorców, mogą negatywnie wpłynąć na osiągane wyniki finansowe.
Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany kursów walut na dzień 31.12.2024 roku korzystano z tabeli kursów
nr 252/A/NBP/2024 z dnia 31.12.2024.
Pozycja według walut
Stan na
31.12.2024 w
walucie (w
tys.)
Wycena
bilansowa na
31.12.2024
(w tys. PLN)
Szacowana
zmiana kursu
walut (w %)
Skutki zmiany
kursów walut
w
poszczególnych
pozycjach (w
tys. PLN)
Należności handlowe
EUR
3 672
15 689
+/-2%
314
USD
0
0
+/-2%
0
GBP
1
4
+/-2%
0
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
73
Zobowiązania handlowe
EUR
8 130
34 738
+/-2%
695
CHF
1
4
+/-2%
0
Faktoring
EUR
1 599
6 832
+/-2%
137
Zobowiązania z tytułu leasingu
EUR
13 407
57 287
+/-2%
1 146
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
CAD
0
0
+/-2%
0
EUR
205
875
+/-2%
17
GBP
0
0
+/-2%
0
USD
7
30
+/-2%
1
Razem wpływ na wynik brutto okresu
1 645
Podatek dochodowy
313
Razem wpływ na wynik netto okresu
1 333
Gdyby na dzień 31.12.2024 roku kurs EUR był wyższy lub niższy o 2%, wówczas wynik netto byłby wyższy lub niższy o 1
333 tys. PLN – na skutek ujemnych lub dodatnich różnic kursowych wynikających z przeliczenia należności, środków
pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych, zobowiązań handlowych oraz leasingowych.
W celu ograniczenia ryzyka wahań kursów walutowych, w rozliczeniach walutowych związanych ze sprzedażą
eksportową i zakupami z importu, w Spółce w dużej mierze wykorzystuje się naturalny hedging, zmierzający do
równoważenia przepływów walutowych. W czasie krótkoterminowej i dającej się ustalić nierównowagi w przepływach
walutowych wykorzystuje się walutowe instrumenty pochodne do zabezpieczania w sposób nierzeczywisty przyszłych
przepływów pieniężnych. Spółka jest stroną walutowych kontraktów typu forward. Nabyte instrumenty są
denominowane w walutach EUR i USD.
Spółka każdorazowo negocjuje warunki zawieranych pochodnych instrumentów zabezpieczających z bankiem, w taki
sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji (w zakresie wolumenu ekspozycji oraz przewidywanych
terminów zapadalności) i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia.
Spółka na dzień 31 grudnia 2024 roku posiadała instrumenty pochodne, kontrakty typu forward.
3. Ryzyko związane ze zobowiązaniami w połączeniu z finansowaniem obrotu ze źródeł zewnętrznych
Finansowanie Spółki opiera się głównie o finansowanie zewnętrzne w postaci kredytów wielocelowych, faktoringu oraz
limitów kredytu kupieckiego u dostawców.
Celem zabezpieczenia powyższych kredytów zostały ustanowione na rzecz banków zabezpieczenia w postaci: (i) hipotek
umownych na nieruchomościach, (ii) zastawów rejestrowych na zapasach oraz maszynach i urządzeniach, a także (iii)
przelewów na zabezpieczenie praw z polis ubezpieczeniowych tychże nieruchomości i ruchomości, (iv) weksli własnych
in blanco Spółki wraz z deklaracjami wekslowymi.
Ponad to banki i firmy leasingowe zobligowały KGL S.A. do wypełniania odpowiednich warunków i kowenantów
finansowych w postaci: (i) utrzymywania na odpowiednim poziomie stanu zapasów, (ii) informowania banku
o zaciąganiu kolejnych zobowiązań finansowych, (iii) zachowania odpowiedniego poziomu przepływu środków przez
odpowiednie konta spółki, (iv) utrzymanie w okresie kredytowania odpowiedniego stosunku kapitałów własnych do
sumy bilansowej, (v) utrzymanie w okresie kredytowania odpowiedniego wskaźnika obsługi długu, (vi) utrzymanie
w okresie kredytowania odpowiedniego wskaźnika zadłużenia oprocentowanego w relacji do EBITDA.
W przypadku niewypełnienia przez Spółkę zobowiązań w zakresie spłaty kredytów oraz warunków i kowenantów
finansowych banki lub zakłady leasingowe mogłyby podwyższyć marżę (koszt kredytu lub leasingu) lub podjąć działania
mające na celu zaspokojenie przysługujących im wierzytelności i skorzystać w tym celu z dowolnych zabezpieczeń
opisanych powyżej.
Niewywiązanie się przez Spółkę z wyżej wymienionych zobowiązań rodzi ryzyko niekorzystnego wpływu na działalność i
sytuację finansową Spółki.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
74
Szczegółowa informacja dotycząca zobowiązań kredytowych i leasingowych znajduje się w notach 25.KREDYTY I
POŻYCZKI oraz 31.LEASINGI.
4. Ryzyko związane z ograniczonymi limitami kredytów kupieckich u dostawców
KGL S.A. współpracuje z dostawcami korzystając z kredytów kupieckich w formie odroczonych terminów płatności.
Limity kredytów są ustanawiane przez dostawców, na podstawie limitów otrzymanych od firm ubezpieczeniowych lub
na podstawie własnej oceny ryzyka. Zdaniem Spółki istnieje ryzyko, iż ustalone limity kredytu kupieckiego mogą okazać
się niewystarczające, co może mieć wpływ na ograniczenie możliwości zakupowych, co następnie może się przełożyć
negatywnie na wyniki finansowe Spółki.
Spółka w celu ograniczenia wyżej wymienionego ryzyka, utrzymuje stały kontakt z dostawcami i firmami
ubezpieczeniowymi oraz na bieżąco przekazuje niezbędne informacje, które umożliwiają utrzymanie limitów kredytów
kupieckich na odpowiednim poziomie.
Szczegółowe informacje dotyczące zobowiązań znajdują się w nocie28 Zobowiązania handlowe
5. Ryzyko związane z ograniczonymi limitami kredytów kupieckich dla odbiorców
W celu ograniczenia ryzyka opóźnień w płatnościach oraz niewypłacalności odbiorców Spółka ubezpiecza swoje
należności. Kwota limitu kredytu kupieckiego jest ustalana przez firmy ubezpieczeniowe indywidualnie na każdego
odbiorcę. Firmy ubezpieczeniowe oceniają odbiorców na tle poszczególnych branż. W momencie, gdy firma
ubezpieczeniowa zmienia swoją strategię na bardziej restrykcyjną w stosunku do konkretnej branży, poszczególne
wielkości limitów kredytu kupieckiego mogą być redukowane. Taka sytuacja może mieć wpływ na obniżenie przychodów
ze sprzedaży Spółki, co może przełożyć się na jej wynik finansowy.
W celu ograniczenia ryzyka Spółka współpracuje z trzema firmami ubezpieczeniowymi: TU Euler Hermes S.A.,
COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR S. A. ODDZIAŁ W POLSCE oraz CREDENDO -
SHORT-TERM EU RISKS UVEROVA POJIATOVNA, A.S. SPOLKA AKCYJNA ODDZIAL W POLSCE.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
6. Ryzyko związane z cenami surowców
Z uwagi na dwusegmentowość działalności, w segmencie dystrybucji istnieje ryzyko wpływu zmian cen surowców na
osiągane wyniki finansowe. Spółka należy do grupy największych dystrybutorów tworzyw sztucznych w Polsce. Rynek
ten jest rynkiem silnej konkurencji cenowej, a przepływ klientów pomiędzy dużymi graczami jest relatywnie łatwy.
Istnieje ryzyko, że w sytuacji gwałtownych zmian cen surowców i mogącego pójść za tym osłabienia pozycji któregoś z
konkurentów zostanie podjęta rywalizacja, polegająca na obniżaniu cen surowców, co może spowodować obniżenie
marż, w tym marży Spółki.
7. Ubezpieczenie i spływ należności
Spółka narażona jest na ryzyko związane ze spóźnionym spływem należności oraz częściowym lub całkowitym brakiem
spływu należności od poszczególnych odbiorców, co może mieć wpływ na pogorszenie płynności, sytuacji finansowej
i wyników finansowych Emitenta (poprzez dokonanie odpisów aktualizacyjnych i wzrost kosztów finansowania
zewnętrznego).
Kontrola terminowego spływu należności jest ważnym elementem polityki biznesowej Emitenta. W celu zabezpieczenia
płynności finansowej, Emitent korzysta z zewnętrznego finansowania działalności w postaci kredytów obrotowych.
Emitent współpracuje również z firmą faktoringową w celu skrócenia terminów spływu należności handlowych.
W celu zabezpieczenia spływu należności, KGL wdrożył procedurę monitorowania terminowości spływu należności,
przydzielania limitów kredytów kupieckich oraz wewnętrzną windykację należności. Dodatkowo, w celu
zminimalizowania ryzyka związanego z opóźnieniem spłat należności oraz niewypłacalnością odbiorców, Emitent
współpracuje z trzema firmami ubezpieczeniowymi: Allianz Trade, Compagnie Francaise D’assurance Pour Le Commerce
Exterieur S.A. Oddział w Polsce, Credendo - Short-Term EU Risks úvěrová pojišťovna, a.s., Spółka Akcyjna Oddział w
Polsce oraz z kancelariami prawnymi.
9. Ryzyko związane z agresją Rosji na Ukrainę
Ryzyko to Spółka identyfikuje jako potencjalne zagrożenie dla prowadzonego biznesu przede wszystkim w Ukrainie,
gdzie Emitent jest istotnym dostawcą opakowań dla przemysłu mięsnego. Ryzyko to jest bezpośrednio związane
z utratą klientów, którzy będą musieli zaprzestać działalności w wyniku działań wojennych i utratą zdolności
nabywczych, będących konsekwencją braku możliwości ubezpieczenia transakcji. W początkowym okresie konfliktu,
Spółka KGL wstrzymała wysyłkę towarów do Ukrainy, jednakże w kolejnych tygodniach, z uwagi na terminowe realizacje
zobowiązań zapłaty przez klientów ukraińskich oraz wprowadzone zmiany w obszarze płatności oraz zabezpieczenia
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
75
transakcji, sprzedaż została wznowiona. Jednocześnie, odnotowane zostały duże wzrosty zapotrzebowania na produkty
KGL wynikające z faktu całkowitego zaprzestania przez stronę ukraińską wymiany handlowej z Rosją, skąd importowane
były produkty konkurencyjne dla tych z oferty Emitenta.
Ryzyko związane z działalnością Spółki prowadzoną na terenie Rosji i Białorusi, z uwagi na ich niewielki udział w całym
biznesie, Emitent uznaje za mało istotne.
NOTA 37. INSTRUMENTY FINANSOWE
W przypadku przedstawionych poniżej instrumentów finansowych spółka skorzystała z możliwości zaniechania
prezentacji wartości godziwej przypadku gdy wartość bilansowa jest do niej zbliżona – co ma miejsce w przypadku
prezentowanych należności, zobowiązań oraz leasingów.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
Wartość
bilansowa
Wartość
bilansowa
Kategoria instrumentów
finansowych
31.12.2024
31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:
31 226
28 048
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
- należności długoterminowe
1 077
584
- należności krótkoterminowe
30 148
27 464
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6 302
5 837
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
Zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
Wartość
bilansowa
Kategoria instrumentów
finansowych
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania, w tym:
73 306
67 176
Pozostałe zobowiązania finansowe
wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
- zobowiązania długoterminowe
0
0
- zobowiązania krótkoterminowe
73 306
67 176
Kredyty i pożyczki, w tym:
56 566
39 430
Pozostałe zobowiązania finansowe
wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
- długoterminowe
0
0
- krótkoterminowe
56 566
39 430
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
78 916
75 764
Pozostałe zobowiązania finansowe
wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
- długoterminowe
62 344
59 074
- krótkoterminowe
16 572
16 690
Spółka korzysta z faktoringu bez regresu, w związku z tym, zobowiązania z tytułu faktoringu są w bilansie kompensowane
z należnościami.
Przychody, koszty, zyski i straty z tytułu instrumentów finansowych
stan na 31.12.2024
według MSSF 9
stan na 31.12.2023
według MSSF 9
przychody z tytułu odsetek od aktywów wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
2
11
zyski (straty) z tytułu wyceny należności i zobowiązań handlowych
32
570
zyski (straty) dotyczące odpisów wynikających utraty wartości należności i
zobowiązań handlowych
(2)
(886)
zyski (straty) z tytułu wyceny zobowiązań finansowych w zamortyzowanym
koszcie
780
4 333
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
76
koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych w zamortyzowanym
koszcie
7 740
(8 249)
koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych wg
WGPWF*
5 843
(7 746)
* pozycja dotyczy opłat i odsetek z tytułu korzystania z faktoringu pełnego, który w bilansie jest wykazywany w wartości netto
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży nie wystąpiły.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując
odpowiednie, własne techniki wyceny oraz metody stosowane przez właściwe instytucje finansowe (Banki).
Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Do głównych instrumentów finansowych, które występowały na 31.12.2024 roku i 31.12.2023 roku należą:
1) należności z tytułu dostaw i usług,
2) zobowiązania finansowe, tj. zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, zobowiązania z tytułu dostaw i usług
i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego,
Pozycje długoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych do instrumentów finansowych
(innych niż instrumenty pochodne) wyceniane są na dzień bilansowy metodą zamortyzowanego kosztu
z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej lub metodą dyskonta do wartości godziwej.
Pochodne instrumenty finansowe otwarte na dzień bilansowy wyceniane są w wartości godziwej w oparciu
o profesjonalne metody wyceny stosowane przez Banki, w których zawarto takie transakcje.
Hierarchia wartości godziwej
Na dzień 31.12.2024 roku Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wykazywanych w wartości godziwej
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej
instrumentów finansowych według metody wyceny:
Poziom 1 - ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań
Poziom 2 - pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające
istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą
Poziom 3 - metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte
na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych
Poziom hierarchii wartości godziwej, do którego następuje klasyfikacja wyceny wartości godziwej, ustala się na
podstawie danych wejściowych najniższego poziomu, które są istotne dla całości pomiaru wartości godziwej. W tym
celu, istotność danych wejściowych do wyceny ocenia się poprzez odniesienie do całości wyceny wartości godziwej.
Jeżeli przy wycenie wartości godziwej wykorzystuje się obserwowalne dane wejściowe, które wymagają istotnych korekt
na podstawie danych nieobserwowalnych, wycena taka ma charakter wyceny zaliczanej do Poziomu 3. Ocena tego, czy
określone dane wejściowe przyjęte do wyceny mają istotne znaczenie dla całości wyceny wartości godziwej wymaga
osądu uwzględniającego czynniki specyficzne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań.
W okresach zakończonych 31.12.2024 i 31.12.2023 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomami hierarchii
wartości godziwej.
NOTA 38. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki (zarówno własnym jak i obcym) jest utrzymanie dobrej płynności
finansowej, odpowiedniej dźwigni zadłużenia, dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych,
które zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.
Zachowanie dźwigni finansowej na odpowiednim poziomie, zapewniającym Spółce bezpieczeństwo oraz ograniczenie
ryzyka płynności do niezbędnego minimum jest priorytetem Zarządu.
Spółka zarządza strukturą kapitałową, a w przypadku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej odpowiednie
zmiany. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując kilka wskaźników. Poniżej przedstawiono wybrane z nich:
- wskaźnik stosunku kapitałów własnych do sumy bilansowej,
- wskaźnika zadłużenia procentowego w relacji do EBITDA( (DEBIT-śr. Pieniężne)/EBITDA),
- wskaźnik bieżącej płynności (CR).
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
77
Analiza wskaźnikowa
2024
2023
kapitał własny /sumy bilansowej
35%
39%
wskaźnik zadłużenia (DEBIT-śr. pieniężne/EBITDA)
3,4
1,7
wskaźnik płynności (a.obrotowe/zob.krótkoterminowe)
0,9
0,9
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka nie posiadała znaczących koncentracji ryzyk kredytowych,
które mogłyby zagrozić płynności finansowej Spółki.
NOTA 39. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Relacje z podmiotami powiązanymi dotyczą transakcji z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz innymi kluczowymi
pracownikami.
usługi doradztwa z zakresu:
rodzaj powiązania
wartość usług w okresie:
rozrachunki nierozliczone na
dzień:
01-12 2024
01-12 2023
31.12.2024
31.12.2023
finansów i prowadzenia biznesu
kluczowy personel
kierowniczy
359
972
38
28
w tym członek rodziny
0
169
0
0
Wszystkie umowy zawarte zostały według cen rynkowych.
RODZAJ TRANSAKCJI
rodzaj powiązania
wartość w
okresie 01-12
2024
rozrachunki nierozliczone na dzień
31.12.2024
należność
zobowiązanie
umowy handlowe
członek rodziny
145
0
1
wynagrodzenia
członek rodziny
443
0
0
RODZAJ TRANSAKCJI
rodzaj powiązania
wartość w
okresie 01-12
2023
rozrachunki nierozliczone na dzień
31.12.2023
należność
zobowiązanie
umowy handlowe
członek rodziny
285
0
11
wynagrodzenia
członek rodziny
387
0
0
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi rodzinnie zostały zawarte na warunkach rynkowych.
NOTA 40. WYNAGRODZENIE I INNE ŚWIADCZENIA DLA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ, W TYM DLA CZŁONKÓW
ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Świadczenia dla wyższej kadry kierowniczej
za okres
01.01.2024 –
31.12.2024
za okres
01.01.2023 –
31.12.2023
krótkoterminowe świadczenia pracownicze
5 582
5 272
świadczenia po okresie zatrudnienia
pozostałe świadczenia długoterminowe
świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
25
odprawa*
25
Świadczenia razem
5 607
5 297
w tym dla Członków Zarządu
3 348
3 293
w tym dla Rady Nadzorczej
1 300
699
*z tytułu śmierci Członka Zarządu Zbigniewa Okulusa została wypłacona członkowi rodziny odprawa
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
78
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej
Imię i nazwisko
Funkcja
w okresie 01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie 01.01.2023 –
31.12.2023
Lech Skibiński
Przewodniczący RN
750
328
Tomasz Dziekan
Wiceprzewodniczący RN
90
60
Artur Lebiedziński
Członek RN
56
58
Hanna Skibińska
Członek RN
0
13
Lilianna Gromkowska
Członek RN
60
40
Bożenia Okulus
Członek RN
60
40
Bianka Grzyb
Członek RN
60
48
Piotr Nadolski
Członek RN
84
35
Maciej Powroźnik
Członek RN
8
0
RAZEM
1 168
622
Zgodnie ze Statutem Członkom Rady Nadzorczej przysługuje wynagrodzenie w wysokości ustalonej przez Walne
Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej pełnią swoje funkcje na podstawie powołania przez Walne Zgromadzenie
w drodze uchwały.
Wynagrodzenie Zarządu
Imię i nazwisko
Tytuł wypłaconych wynagrodzeń i otrzymanych
świadczeń rzeczowych i pieniężnych
w okresie
01.01.2024 –
31.12.2024
w okresie
01.01.2023 –
31.12.2023
Krzysztof Gromkowski
Stosunek pracy/powołanie z Emitentem
820
820
Świadczenia rzeczowe i pieniężne
7
6
RAZEM
826
826
Zbigniew Okulus
Stosunek pracy/powołanie z Emitentem
67
820
Świadczenia rzeczowe i pieniężne
0
6
RAZEM
67
826
Lech Skibiński
Stosunek pracy/powołanie z Emitentem
0
480
Świadczenia rzeczowe i pieniężne
0
4
RAZEM
0
484
Ireneusz Strzelczak
Stosunek pracy/powołanie z Emitentem
820
820
Świadczenia rzeczowe i pieniężne
6
6
RAZEM
826
826
Piotr Mierzejewski
Stosunek pracy/powołanie z Emitentem
535
123
Świadczenia rzeczowe i pieniężne
10
2
RAZEM
545
126
Andrzej Kifonidis
Stosunek pracy/powołanie z Emitentem
529
127
Świadczenia rzeczowe i pieniężne
10
2
RAZEM
539
129
Alicja Zmorzyńska
Stosunek pracy/powołanie z Emitentem
171
0
Świadczenia rzeczowe i pieniężne
2
0
RAZEM
173
0
Od dnia 1 lipca 2016 roku Członkowie Zarządu Emitenta otrzymują wynagrodzenie na podstawie uchwały Rady
Nadzorczej Emitenta o powołaniu.
Ponadto, Członkowie Zarządu – obok obowiązków wynikających z powołania do Zarządu Emitenta – od dnia 01 stycznia
2022 roku otrzymują wynagrodzenie ustalone dla każdego Członka Zarządu w zawartej przez danego Członka Zarządu z
KGL S.A. umowie o pracę.
Członkom Zarządu nie przysługuje wynagrodzenie na podstawie planu premii lub podziału zysków, ani w formie opcji na
akcje.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
79
NOTA 41. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
Struktura zatrudnienia według pracowników pracujących na etatach przedstawia się następująco:
2024
2023
personel kierowniczy
99
85
pracownicy umysłowi
115
110
pracownicy produkcyjni
444
448
pozostali
183
177
pracownicy ogółem
841
820
Kategoria „pracownicy umysłowi” obejmuje pracowników księgowości, sprzedaży i administracji.
Kategoria „inni pracownicy” obejmuje portierów, magazynierów, sprzątaczki, kierowców.
NOTA 42. ROZLICZENIA PODATKOWE I SPRAWY SĄDOWE
Na dzień 31.12.2024 roku nie toczyły się istotne postępowania sądowe, których stroną byłaby Spółka. Nie zaistniały
zatem okoliczności, które stanowiłyby podstawę do tworzenia rezerw na koszty spraw sądowych.
Otrzymanie przez Emitenta protokołu z kontroli podatkowej
W dniu 28 września 2018 roku, w Spółce rozpoczęła się kontrola skarbowa dotycząca prawidłowości rozliczeń VAT za
okres 01.04.2016 – 31.12.2016, w tym prawidłowości zastosowania 0% stawki VAT w wewnątrzwspólnotowej dostawie
towarów (WDT). W dniu 12 kwietnia 2019 roku Emitent powziął informację, że reprezentująca go Kancelaria Podatkowa
otrzymała w dniu 8 kwietnia 2019 roku protokół kontroli rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz
prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za okres od kwietnia do grudnia 2016 roku
prowadzonej przez Trzeci Mazowiecki Urząd Skarbowy w Radomiu (dalej „Urząd Skarbowy”).
Zdaniem Emitenta, wymaganie, aby Emitent badał prawidłowość rozliczeń podatkowych jego zagranicznych odbiorców
w innych krajach, wykracza poza to, co należałoby racjonalnie oczekiwać od przedsiębiorcy będącego polskim
podatnikiem VAT. Nie można więc na tej podstawie formułować zarzutów dotyczących braku należytej staranności przy
przeprowadzaniu transakcji. W związku z tym, Spółka złożyła w ustawowym terminie 14 dni zastrzeżenia do protokołu.
Ponadto, z uwagi na to, iż Organ nie przeprowadził postępowania dowodowego w istotnym zakresie, przyjmując za
jedyny dowód lakoniczne informacje uzyskane od zagranicznych władz podatkowych, Emitent złożył w tym terminie
stosowne wnioski dowodowe. Emitent podaje niniejszą informację do publicznej wiadomości, ponieważ protokół
kontroli kończy pierwszy etap postępowania przed organem podatkowym, którego ostateczny wynik może mieć
znaczenie dla wartości odzwierciedlonych w księgach rachunkowych Spółki i jest istotny dla transparentności Spółki i jej
wizerunku.
W dniu 29 września 2021 roku Emitent powziął od swojego pełnomocnika, ustanowionego w związku z toczącym się
postępowaniem podatkowym wobec Spółki w sprawie podatku od towarów i usług za poszczególne okresy
rozliczeniowe od kwietnia do grudnia 2016 roku, informację o wydaniu negatywnej decyzji przez Urząd Skarbowy
w Radomiu, kwestionującej zastosowanie stawki 0% VAT dla transakcji WDT (wewnątrzwspólnotowa dostawa
towarów), o czym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 27/2021.
Wartość spornych należności z tytułu podatku VAT, zidentyfikowanych przez organ podatkowy jako zaległość
podatkowa w protokole kontroli za ww. okres, wynosi 305 tys. PLN.
Emitent złożył odwołanie od decyzji Naczelnika Trzeciego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Radomiu, zarzucając
liczne uchybienia w zakresie naruszeń prawa materialnego, jak również prawa o postępowaniu dowodowym. Podniósł
także, iż organ podatkowy pominął w swoim rozstrzygnięciu wnioski wynikające z orzecznictwa Trybunału
Sprawiedliwości Unii Europejskiej, z którego wynika, iż podatnik nie może być zobowiązany do wykonywania czynności
kontrolnych wobec swoich kontrahentów, gdyż obowiązki w zakresie kontroli powinna wykonywać administracja
skarbowa.
Wskutek wniesionego odwołania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, decyzją z dnia 29 marca 2022
roku, uchylił decyzję Naczelnika Trzeciego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Radomiu i przekazał sprawę do
ponownego rozpatrzenia. Z uzasadnienia decyzji organu odwoławczego wynika jednak, że podstawą uchylenia decyzji
organu I Instancji były inne przyczyny niż te, które wskazał Emitent w odwołaniu. Zdaniem Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej, organ I Instancji nie powinien był kwestionować stawki 0% VAT z tytułu wewnątrzwspólnotowych dostaw
towarów, lecz odmówić Emitentowi prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego z tytułu nabycia towarów, które
następnie zostały sprzedane wewnątrzwspólnotowo. Z tych względów organ odwoławczy uznał, że w sprawie wystąpiła
konieczność ponownego przeprowadzenia postępowania dowodowego w znacznej części, co uniemożliwiło wydanie
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
80
decyzji merytorycznej. W pozostałym zakresie organ odwoławczy podzielił ocenę Urzędu Skarbowego co do
niedochowania należytej staranności w obrocie handlowym.
Wobec powyższego, Emitent złożył skargę na ww. decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie.
W skardze podniesiono, iż decyzja Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w odniesieniu do okresów
rozliczeniowych od kwietnia do listopada 2016 roku została wydana po upływie ustawowego terminu przedawnienia
zobowiązań podatkowych, co oznacza, że postępowanie podatkowe winno zostać umorzone.
Wyrokiem z dnia 30 listopada 2022 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargę Emitenta i podzielił także
pogląd organu podatkowego co do zasadności wydania decyzji o uchyleniu decyzji organu I Instancji i przekazaniu
sprawy do ponownego rozpatrzenia.
Emitent, nie zgadzając się z oceną sprawy dokonaną przez Wojewódzki Sąd Administracyjny, złożył skargę kasacyjną do
Naczelnego Sądu Administracyjnego.
W obecnej chwili Emitent oczekuje na wyznaczenie terminu posiedzenia przez Naczelny Sąd Administracyjny.
Wobec złożenia skargi na decyzję uchylającą decyzję organu I Instancji, postępowanie podatkowe zostało zawieszone
do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego.
O kolejnych istotnych etapach sprawy Emitent będzie informował w trybie właściwych raportów.
NOTA 43. ISTOTNE ZDARZENIA W TRAKCJE ROKU 2024
Poniżej znajduje się zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz
z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.
Informacja o śmierci Wiceprezesa KGL S.A.
W dniu 23 stycznia 2024 roku Zarząd poinformował o śmierci w dniu 22 stycznia 2024 roku Wiceprezesa Zarządu KGL S.A.
Pana Zbigniewa Okulusa.
Pan Zbigniew Okulus był współzałożycielem KGL S.A., jednym z głównych akcjonariuszy i wieloletnim Wiceprezesem
Zarządu Spółki.
Zawarcie znaczącej ramowej umowy handlowej z Mondelez Europe GmbH i rozszerzenie współpracy
W dniu 7 lutego 2024 roku Zarząd otrzymał obustronnie podpisaną umowę zawartą pomiędzy Emitentem i Mondelēz
Europe GmbH z siedzibą w Szwajcarii (dalej „Mondelēz”) na kontynuację dostaw opakowań realizowanych dotychczas
przez Spółkę dla Mondelēz (dalej „Umowa”).
Zawarta Umowa ma charakter porozumienia ramowego i określa zasady kontynuacji współpracy między Emitentem
a Mondelēz w zakresie dostaw opakowań do zakładów produkcyjnych Mondelēz zlokalizowanych na terenie Polski,
Litwy i Czech. Emitent jest wieloletnim dostawcą opakowań dla Mondelēz, a obecnie podpisana Umowa obowiązywać
będzie do końca 2026 roku z intencją jej dalszego przedłużania.
W ramach zawartej Umowy ramowej postanowiono, że dotychczasowa współpraca może zostać rozszerzona o dostawy
nowych rodzajów opakowań dla innych zakładów Mondelēz zlokalizowanych w Europie.
Zarząd Spółki szacuje, że w wyniku realizacji zamówień określonych w Umowie, łączne przychody z tego tytułu
przekroczą 60 mln PLN rocznie.
W związku z zawartą Umową, Zarząd Emitenta uznaje kontynuację współpracy z Mondelēz za istotną z punktu widzenia
przyjętej strategii rozwoju Spółki. Mając na uwadze wielkość szacowanych przychodów, skalę i globalny charakter
działalności Mondelēz, jego zapotrzebowanie na produkty oferowane przez Emitenta, znacząco przełożą się one na
dalszy rozwój Spółki.
Informacja o zakupie infrastruktury produkcyjnej
W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 2/2021 w sprawie przyjęcia Strategii Rozwoju KGL na lata 2021-2025, Zarząd KGL
S.A. informuje o zainicjowaniu działań w ramach realizacji celów strategicznych Spółki w zakresie rozwoju kompetencji
i zdolności wytwórczych w segmencie produkcji.
Jako jeden z istotnych elementów realizacji wyżej wymienionych działań, w dniu 19 marca 2024 roku Emitent złożył
zamówienie na zakup infrastruktury produkcyjnej.
Zarząd szacuje, że na przełomie lat 2024-2026 wydatki inwestycyjne związane z infrastrukturą produkcyjną wyniosą
ok. 40-50 mln PLN.
Uruchomienie nowej infrastruktury produkcyjnej planowane jest etapowo, począwszy od II półrocza 2024 roku.
Wyżej wymienione działania wpisują się w realizację optymalizacji procesów produkcyjnych, które w przyszłości mają
doprowadzić do poprawy struktury kosztowej Emitenta, co powinno pozytywnie wpłynąć na parametry finansowe
Spółki, prowadząc do wzrostu wartości dla Akcjonariuszy.
Warunki nabycia oraz finansowania wyżej wymienionej infrastruktury produkcyjnej nie odbiegają od standardowych
postanowień typowych dla tego rodzaju umów.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
81
Rozpoczęcie przez KGL przeglądu opcji strategicznych
Zarząd KGL S.A. informuje, że w dniu 11 października 2024 roku podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji
strategicznych możliwych dla Spółki.
Przegląd opcji strategicznych ma na celu identyfikację i wybór najkorzystniejszego modelu dalszego rozwoju Emitenta
oraz źródeł finansowania projektów rozwojowych i strategicznych.
W związku z powyższym, Emitent będzie współpracować z wykwalifikowanym doradcą, który będzie wspierał Spółkę w
procesie przeglądu opcji strategicznych.
Jednocześnie Zarząd Emitenta informuje, że na dzień publikacji niniejszego raportu żadne decyzje związane z wyborem
konkretnej opcji strategicznej nie zostały podjęte i nie ma pewności, czy i kiedy taka decyzja zostanie podjęta.
O kolejnych istotnych etapach procesu, Emitent będzie informował w trybie właściwych raportów.
Zawarcie umowy przedwstępnej sprzedaży nieruchomości
W nawiązaniu do informacji przekazanych w ostatnim raporcie okresowym za I półrocze 2024 roku, w którym Spółka
informowała o podjęciu działań mających na celu optymalizację sposobu prowadzenia działalności w celu zwiększenia
efektywności działania Spółki, Zarząd KGL S.A. zawarł w dniu 24 października 2024 roku, jako Sprzedający, przedwstępną
umowę sprzedaży nieruchomości należącej do Spółki, położonej w Mościskach, obejmującej budynek biurowy oraz
magazyn.
Umowa przewidywała sprzedaż przez Spółkę całej nieruchomości za kwotę 11,2 mln PLN netto. Podpisanie umowy
ostatecznej miało nastąpić do 31 marca 2025 roku.
Nieruchomość została sprzedana w dniu 24 kwietnia 2025 roku.
Sprzedaż nieruchomości jest związana z optymalizacją procesów zarządczych w Spółce, w tym wykorzystania aktywów,
które posiada Spółka. Przedmiotowa nieruchomość jest obecnie wykorzystywana w niewielkim stopniu i Zarząd uznał
tę nieruchomość za aktywo nieoperacyjne.
Zawarcie umów kredytowych (oraz aneksów)
W analizowanym okresie Emitent zawierał umowy kredytowe oraz Aneksy do umów zawartych w okresach poprzednich.
Podstawowe informacje w tym zakresie przekazywane były w formie raportów bieżących.
Zawarcie aneksu do umowy wielocelowej z ING Bank Śląski S.A.
W dniu 6 maja 2024 roku Zarząd otrzymał od ING Bank Śląski S.A. obustronnie podpisany Aneks do Umowy
Wieloproduktowej. W wyniku zawarcia Aneksu, termin zapadalności uległ zmianie i został wydłużony do 31.03.2026
roku.
Pozostałe warunki Umowy nie uległy istotnym zmianom, a ponadto zasady i warunki współpracy z Bankiem, w tym
w zakresie możliwości rozwiązania lub odstąpienia od Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych
dla tego rodzaju umów.
Zawarcie aneksu do umowy o Multilinię z Santander Bank Polska S.A.
W dniu 29 lipca 2024 roku Zarząd otrzymał od Banku Santander Polska S.A. obustronnie podpisany aneks do umowy o
Multilinię. W wyniku zawarcia Aneksu, zmianie uległ okres dostępności i spłaty Kredytu w Rachunku Bieżącym, który
obowiązuje aktualnie do dnia 11 września 2024 roku.
Pozostałe warunki Umowy nie uległy zmianom, a ponadto zasady i warunki współpracy z Bankiem, w tym w zakresie
możliwości rozwiązania lub odstąpienia od Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego
rodzaju umów.
W dniu 10 września 2024 roku Zarząd KGL otrzymał od Banku Santander Bank Polska S.A. obustronnie podpisany aneks
do umowy o multilinię. W wyniku zawarcia Aneksu:
i)zwiększeniu uległ limit Kredytu w Rachunku Bieżącym oraz Kredyt na Akredytywy, z kwoty 27.500.000,00 PLN do
wysokości łącznej 35.000.000,00 PLN;
ii)zmianie uległ okres dostępności i spłaty Kredytu w Rachunku Bieżącym, który aktualnie obowiązuje do dnia 11 sierpnia
2025 roku;
iii)okres dostępności Kredytu na Akredytywy został ustalony do 11 sierpnia 2025 roku, a termin jego spłaty ustalony
został na 17 maja 2026 roku;
iv)zmianie uległ zakres zabezpieczenia w postaci hipoteki umownej łącznej zwiększonej z kwoty 34.300.000,00 PLN do
kwoty 52.500.000,00 PLN na nieruchomości Emitenta położonej w Rzakcie.
Pozostałe warunki Umowy nie uległy istotnym zmianom, a ponadto zasady i warunki współpracy z Bankiem, w tym w
zakresie możliwości rozwiązania lub odstąpienia od Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla
tego rodzaju umów.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
82
Zawarcie umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A.
Zarząd KGL w dniu 2024 października 2024 roku otrzymał od Banku Polska Kasa Opieki Polska S.A. obustronnie
podpisaną umowę o wielocelowy limit kredytowy, datowaną na 24 października 2024 roku.
Na mocy Umowy, Bank udzielił Emitentowi kredytu w wysokości 18.000.000,00 PLN (słownie: osiemnastu milionów
złotych). Pozyskane środki zostaną przeznaczone na sfinansowanie bieżącej działalności operacyjnej Spółki.
Umowa została zawarta do dnia 20 października 2026 roku. Oprocentowanie kredytu jest równe stawce bazowej WIBOR
1M podwyższonej o marżę Banku.
Strony ustaliły zabezpieczenia w następującej formie, w szczególności:
- hipoteki umownej do kwoty 27.000.00,00 PLN, ustanowionej na nieruchomości położonej w miejscowości Rzakta;
- weksel in blanco Spółki;
- zastawu rejestrowego na zapasach półproduktów i produktów gotowych do kwoty 10.000.000,00 PLN;
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia.
Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju umów.
Przedmiotowa Umowa jest elementem procesu zmiany struktury finansowania Spółki, o czym Emitent poinformował w
raporcie bieżącym nr 20/2024 z dnia 10 września 2024 roku. Wskutek prowadzonych zmian, łączna wysokość
zaangażowania kredytowego Spółki nie ulegnie zwiększeniu, lecz zmieni się jedynie jego struktura.
Zamknięcie wielocelowej linii kredytowej z BNP PARIBAS S.A.
W dniu 6 listopada 2024 roku Zarząd powziął od BNP PARIBAS S.A. informację o zamknięciu wielocelowej linii
kredytowej. Zamknięcie przez Emitenta linii kredytowej w Banku stanowi kontynuację wcześniej podjętych działań
związanych ze zmianami struktury finansowania, o czym Spółka informowała m.in. w raportach bieżących nr 20/2024 z
dnia 10 września 2024 roku oraz nr 23/2024 z dnia 24 października 2024 roku.
NOTA 44. NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Informacja o czasowych trudnościach w realizacji dostaw
Zarząd KGL S.A. z siedzibą w Klaudynie informował, że podczas działań związanych z wdrożeniem w Spółce
zintegrowanego systemu ERP, o którym Zarząd informował między innymi w ostatnim raporcie okresowym za III
kwartały 2024 roku, w którym Spółka wskazywała, iż jest w trakcie przygotowywania się do planowanego kilkudniowego
przestoju, na przełomie grudnia i stycznia, związanego z wyżej wymienionym wdrożeniem, w dniu 10 stycznia 2025 roku,
zostały stwierdzone wcześniej nie ujawnione podczas testów wdrożeniowych oraz nieprzewidziane problemy
techniczne, skutkiem których jest występowanie między innymi zaburzeń związanych z płynnym działaniem procesów
przepływów materiałowych. Wspomniany powyżej problem techniczny utrudnia terminową realizację zamówień.
Zarząd Emitenta podjął niezbędne działania, aby w jak najkrótszym czasie wyeliminować wszystkie błędy systemowe,
tak aby przywrócić niezakłócone i płynne działanie wszystkich procesów w Spółce.
Zawarcie aneksu do znaczącej umowy ramowej z Danish Crown A/S na dostawy opakowań
W nawiązaniu do raportów bieżących nr 3/2023 oraz 23/2020 w sprawie zawarcia, a następnie aneksowania umowy
ramowej z Danish Crown A/S, Emitent otrzymał obustronnie podpisany aneks do ww. umowy ramowej z koncernem
Danish Crown A/S z siedzibą w Danii, którego przedmiotem jest dostarczanie przez Emitenta opakowań (tj. tacek z
tworzyw sztucznych do mięsa).
Umowa ma charakter ramowy i na mocy Aneksu termin jej obowiązywania został wydłużony o kolejny rok tj. do 31
grudnia 2025 roku.
Koncern Danish Crown jest jednym z największych producentów wieprzowiny na świecie. Jest także właścicielem
Zakładów Mięsnych Sokołów. Spółka przypomina, że zgodnie z postanowieniami zawartej Umowy, Spółka jest głównym
dostawcą opakowań dla koncernu Danish Crown, w tym głównie dla zakładów produkcyjnych tego Koncernu
zlokalizowanych na terenie Polski.
Dostawy opakowań w ramach Umowy realizowane są na podstawie indywidualnych zamówień i zależą od
prognozowanego zapotrzebowania odbiorcy. Ponadto, zgodnie z Umową postanowiono, że Emitent jest także
preferowanym przez Koncern dostawcą opakowań mono-materiałowych przy założeniu, że dysponuje odpowiednimi i
konkurencyjnymi rozwiązaniami spełniającymi potrzeby Koncernu w tym zakresie.
Zarząd szacuje, że w okresie obowiązywania aneksowanej Umowy (tj. do 31 grudnia 2025 roku.) potencjalne przychody
z tytułu realizacji dostaw opakowań do Koncernu mogą wynieść ok. 13 mln PLN netto. Jednocześnie Zarząd informuje,
że przychody wygenerowane za poprzedni dwuletni okres obowiązywania Umowy tj. lata 2023-2024, wniosły 29,7 mln
PLN netto.
W pozostałym zakresie Aneks nie wprowadza istotnych zmian do Umowy, a warunki współpracy z Koncernem nie
odbiegają od postanowień umownych stosowanych powszechnie w tego typu umowach.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
83
Aktualizacja informacji nt. umowy przedwstępnej sprzedaży nieruchomości
W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 24/2024 w sprawie zawarcia umowy przedwstępnej sprzedaży nieruchomości położonej w
Mościskach, Zarząd KGL S.A. informuje, że umowa została podpisana w dniu 24 kwietnia 2025 roku.
NOTA 45. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI
Spółka nie korygowała sprawozdania finansowego wskaźnikiem inflacji.
NOTA 46. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Podmiot dokonujący badania sprawozdań
Biegłym rewidentem dokonującym badania sprawozdania finansowego Emitenta za rok 2024 jest BDO Sp. z o.o. Sp.k.
(ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa) – (dalej „BDO”). Podmiot wpisany jest na listę podmiotów uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 3355. Na dzień
dokonania badania w imieniu BDO Sp. z o.o. Sp. k. działała dr. Anna Bernaziuk Prezes Zarządu /Managing Partner, Biegły
Rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod numerem 173. Kluczowym Biegłym Rewidentem
przeprowadzającym badanie jest Pani Anna Pacanowska-Stasiak wpisana na listę biegłych rewidentów pod numerem
12892.
Spółka korzystała w przeszłości z usług BDO Sp. z o.o. Sp.k. w zakresie badania historycznych informacji finansowych w
Prospekcie emisyjnym sporządzonym w związku z publiczną ofertą 1.750.000 Akcji zwykłych na okaziciela serii C (Akcje
Nowej Emisji) oraz w związku z ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku równoległym,
zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 22 października 2015 roku, a także w zakresie badania
sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Emitenta oraz Emitenta za lata 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021,
2022 oraz 2023. Spółka korzystała również w latach 2016 - 2024 z usług BDO przy weryfikacji prawidłowości wyliczenia
współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej ma potrzeby URE.
Zasady wyboru firmy audytorskiej
Biegły rewident został wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Rada Nadzorcza na
podstawie art. 382 § 1 i 3 Kodeksu Spółek Handlowych oraz § 10 ust. 2 pkt. b Statutu dokonała w dniu 17 maja 2023 roku
Uchwałą wyboru BDO Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa, jako podmiotu
uprawnionego do przeglądu sprawozdania za pierwsze półrocze roku 2023, 2024 oraz zbadania rocznego sprawozdania
finansowego Spółki za lata 2023, 2024. Umowa na usługi audytorskie została zawarta w 03.07.2023 roku.
Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy
za okres
01.01.2024 –
31.12.2024
za okres
01.01.2023 –
31.12.2023
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego
120
123
- za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego
35
55
- za usługi doradztwa podatkowego
- za pozostałe usługi
138
45
RAZEM
293
223
Powyższe wynagrodzenie obejmuje prace wykonane na rzecz Emitenta w roku 2023 i 2024.
NOTA 47. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
W roku 2024 Spółka uzyskała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, które w znacznej części zostały
przeznaczone na realizację zadań inwestycyjnych i finansowych.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły kwotę dodatnią 26 528 tys. PLN a za okres porównywalny
2023 roku ukształtowały się na poziomie 56 865 tys. PLN. Osiągnięty za 2024 rok zysk brutto w wysokości –3 207 tys.
PLN został skorygowany między innymi o:
• Amortyzację w kwocie 28 524 tys. PLN,
• Wzrost zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów w kwocie 534 tys. PLN,
• Wzrost stanu zapasów w kwocie 3 511 tys. PLN,
• Spadek stanu należności w kwocie 2 666 tys. PLN.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
84
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej były ujemne i wyniosły 10 618 tys. PLN, za rok 2023 były dodatnie
i wyniosły 32 811 tys. PLN. Wypływy w 2024 roku związane były z realizacją nabycia wartości niematerialnych.
Przepływy z działalności finansowej ukształtowały się w 2024 roku w wartości ujemnej 15 445 tys. PLN w porównaniu
do kwoty ujemnej 87 786 tys. PLN w 2023 roku. Na ten wynik składają się w głównej mierze następujące pozycje:
• Zwiększenie limitu kredytów obrotowych w kwocie 17 135 tys. PLN,
• Płatności zobowiązań z tytułu leasingu w kwocie 17 386 tys. PLN,
• Spłata odsetek od kredytów, leasingów i faktoringu w kwocie 12 624 tys. PLN.
Stan środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych wyniósł na koniec okresu 6 302 tys. PLN
w porównaniu do roku 2023 ze stanem 5 837 tys. PLN.
KGL S.A.
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku
(dane w tys. PLN, jeżeli nie zaznaczono inaczej)
85
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
30.04.2025 r.
Katarzyna Lipowska
Główny Księgowy
Data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
podpis
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
30.04.2025 r.
Krzysztof Gromkowski
Prezes Zarządu
Data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
podpis
30.04.2025 r.
Ireneusz Strzelczak
Wiceprezes Zarządu
Data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
podpis
30.04.2025 r.
Lech Skibiński
Wiceprezes Zarządu
Data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
podpis
30.04.2025 r.
Piotr Mierzejewski
Wiceprezes Zarządu
data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
podpis
30.04.2025 r.
Alicja Zmorzyńska
Wiceprezes Zarządu
data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
podpis
